ONEOK, Inc. (OKE) a revu à la hausse ses prévisions financières pour l'année 2024 pour la deuxième fois, citant de solides revenus basés sur les frais et des synergies issues de récentes acquisitions. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024, le PDG Pierce Norton a annoncé que l'EBITDA ajusté pour 2024 devrait plus que doubler par rapport à il y a cinq ans, reflétant la croissance suite à l'acquisition de Magellan.
La société a également rapporté un bénéfice net de 693 millions de dollars au troisième trimestre et un EBITDA ajusté de 1,55 milliard de dollars, principalement tirés par la région des Rocheuses et les services de pipelines de gaz naturel. ONEOK s'attend à une croissance significative des volumes dans le bassin Permien et à l'achèvement d'expansions clés de pipelines d'ici la fin de 2024 et début 2025.
Points clés
- ONEOK a augmenté ses prévisions financières pour l'année 2024 pour la deuxième fois.
- L'EBITDA ajusté pour 2024 devrait être plus du double de celui d'il y a cinq ans.
- La société a finalisé l'acquisition d'EnLink Midstream et s'attend à finaliser bientôt l'acquisition de Medallion.
- Le bénéfice net du troisième trimestre était de 693 millions de dollars, avec un EBITDA ajusté de 1,55 milliard de dollars.
- Une croissance significative des volumes est anticipée dans le bassin Permien.
- Les opérations ont repris suite aux perturbations causées par les feux de forêt dans le Dakota du Nord.
- La société est optimiste quant à la capture de la croissance de la demande de gaz naturel.
Perspectives de l'entreprise
- Les prévisions financières consolidées pour 2024 incluent un point médian de bénéfice net d'environ 3 milliards de dollars et un EBITDA ajusté de 6,625 milliards de dollars.
- Sur une base autonome, les prévisions sont un point médian de bénéfice net de 2,945 milliards de dollars et un EBITDA ajusté de 6,275 milliards de dollars.
- Les prévisions d'EBITDA pour 2025 devraient dépasser 8 milliards de dollars, reflétant une forte performance dans tous les segments d'activité.
Points baissiers
- Ajustements des prévisions de longueur latérale dans le Bakken pour 2024 en raison de retards de forage, certaines activités étant reportées à 2025.
Points haussiers
- Volumes de traitement record dans la région des Rocheuses et intégration réussie des actifs NGL d'Easton Energy.
- Taux de transport plus élevés au T3 pour le segment des pipelines de gaz naturel, qui devraient dépasser les projections pour 2024.
Manques
- Des arrêts non planifiés dus aux feux de forêt dans le Dakota du Nord ont causé des perturbations temporaires de la production.
Points saillants des questions-réponses
- Le plan de rachat de 2 milliards de dollars jusqu'en 2027 reste inchangé malgré les récentes acquisitions.
- Le Comité des Conflits d'EnLink évalue les procédures pour une éventuelle acquisition des unités publiques en circulation, sans étapes procédurales supplémentaires nécessaires après avoir passé les examens HSR.
Les dirigeants de ONEOK sont optimistes quant à l'avenir de l'entreprise, se concentrant sur les opportunités de synergie issues des récentes acquisitions et la croissance organique. La société fournira des prévisions plus détaillées en février 2024, qui incluront les prix des matières premières, la production et les dépenses d'investissement. L'infrastructure de l'entreprise est stratégiquement positionnée pour soutenir les exportations de GNL en Louisiane, avec un potentiel de consolidation supplémentaire dans la région du Mid-Continent. Alors que ONEOK s'approche de la fin de l'année, elle se prépare à une période chargée avec la finalisation de l'acquisition de Medallion et la progression de la Phase II de la transaction EnLink.
Perspectives InvestingPro
La solide performance financière de ONEOK et ses perspectives optimistes se reflètent dans ses récentes données de marché et projections d'analystes. Selon InvestingPro, la capitalisation boursière de ONEOK s'élève à 55,81 milliards de dollars, soulignant sa présence significative dans le secteur de l'énergie midstream.
La croissance des revenus de l'entreprise est particulièrement remarquable, avec une augmentation de 14,07% au cours des douze derniers mois jusqu'au T3 2024, atteignant 19,93 milliards de dollars. Cela s'aligne avec les revenus robustes basés sur les frais rapportés par ONEOK et les synergies issues des récentes acquisitions. Encore plus impressionnante est la croissance trimestrielle des revenus de 19,91% au T3 2024, qui soutient la révision à la hausse des prévisions financières de l'entreprise pour l'année 2024.
Les indicateurs de rentabilité de ONEOK sont tout aussi solides, avec une marge bénéficiaire brute de 39,22% et une marge de résultat d'exploitation de 22,46% pour les douze derniers mois. Ces chiffres valident la capacité de l'entreprise à maintenir des opérations efficaces tout en poursuivant des stratégies de croissance.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence deux aspects clés de la santé financière de ONEOK :
1. ONEOK a augmenté son dividende pendant 21 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires qui s'aligne avec les perspectives positives de l'entreprise et la croissance projetée de l'EBITDA.
2. L'entreprise a un rendement élevé du capital investi, indiquant une utilisation efficace de ses ressources pour générer des profits. Cette efficacité est cruciale alors que ONEOK intègre ses récentes acquisitions et étend ses opérations.
Ces perspectives d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la force financière et à la trajectoire de croissance de ONEOK. Les investisseurs cherchant une analyse plus complète peuvent accéder à 17 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro, offrant une compréhension plus approfondie de la position de marché et du potentiel de ONEOK.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.