Smart Sand, Inc. (NASDAQ: SND) a annoncé une augmentation significative des volumes de vente et un plan stratégique visant à étendre sa présence sur le marché et à améliorer ses opérations lors de son appel à résultats du premier trimestre 2024. La société a fait état d'un volume de ventes record de 1,3 million de tonnes, soit une augmentation de 31 % par rapport au trimestre précédent. Malgré les difficultés rencontrées dans les bassins de gaz naturel en raison de la faiblesse des prix, Smart Sand a exprimé sa confiance dans la demande à long terme de sable blanc du Nord. Sur le plan financier, le chiffre d'affaires total s'élève à 83,1 millions de dollars et la marge contributive s'est améliorée de 18,5 millions de dollars. Néanmoins, l'entreprise a enregistré un flux de trésorerie disponible négatif au premier trimestre, en raison de l'augmentation des investissements en fonds de roulement.
Principaux enseignements
- Les volumes de vente de Smart Sand ont atteint un record trimestriel de 1,3 million de tonnes, soit une augmentation de 31 % par rapport au trimestre précédent.
- La société développe sa franchise de sable Northern White et a investi dans deux nouveaux terminaux dans le nord-est de l'Ohio.
- Smart Sand a déclaré un chiffre d'affaires de 83,1 millions de dollars pour le premier trimestre, avec une marge contributive de 18,5 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 9,3 millions de dollars.
- Malgré un flux de trésorerie disponible négatif au premier trimestre, l'entreprise prévoit de commencer à restituer de la valeur aux actionnaires en 2024.
- L'optimisme à long terme demeure pour le marché du sable blanc du Nord, malgré les vents contraires à court terme.
Perspectives de l'entreprise
- Smart Sand a pour objectif de dégager régulièrement un flux de trésorerie disponible positif et est optimiste quant aux fondamentaux à long terme.
- La société prévoit de restituer de la valeur aux actionnaires à partir de 2024.
- Les volumes de vente de sable devraient se situer entre 1 et 1,2 million de tonnes au deuxième trimestre.
- La marge de contribution par tonne devrait se situer entre 13 et 16 dollars.
- Les dépenses d'investissement pour 2024 ont été ajustées entre 15 et 20 millions de dollars.
Faits marquants baissiers
- Un flux de trésorerie disponible négatif a été enregistré au premier trimestre en raison de l'augmentation des investissements en fonds de roulement.
- La demande devrait se modérer au deuxième trimestre.
Faits saillants positifs
- L'augmentation de l'activité dans la région de Bakken et au Canada devrait compenser les difficultés.
- La société a diversifié son portefeuille ferroviaire et possède des terminaux dans diverses régions, ce qui indique un potentiel de croissance.
- Il existe un équilibre perçu entre l'offre et la demande sur le marché du sable, ce qui laisse présager des prix stables.
- L'intérêt pour le sable Northern White a augmenté au Texas en raison des inquiétudes concernant les courbes de déclin.
Manquements
- La société n'a pas atteint ses objectifs en matière de flux de trésorerie disponible au premier trimestre.
Points forts des questions-réponses
- Smart Sand a parlé de la demande de pétrole d'Utica au Canada et de la qualité supérieure du sable Northern White par rapport au sable régional.
- Il y a eu une augmentation des demandes de renseignements en provenance du Texas, en particulier de la part de grandes sociétés d'exploration et de production préoccupées par les courbes de déclin.
- Le segment industriel, qui représente actuellement 5 % des volumes totaux, devrait atteindre au moins 10 % au cours des prochaines années.
En conclusion, Smart Sand relève les défis des bassins de gaz naturel et se concentre sur la croissance stratégique du marché du sable blanc du Nord. L'entreprise prévoit d'améliorer sa situation financière et de commencer à créer de la valeur pour les actionnaires au cours de l'année à venir. La prochaine alerte résultats est prévue pour le mois d'août, au cours de laquelle de nouvelles informations sur les progrès de l'entreprise seront communiquées.
Perspectives InvestingPro
Smart Sand, Inc. (ticker : SND) a pris des mesures stratégiques pour renforcer sa position sur le marché, comme en témoigne la récente alerte résultats. Voici quelques perspectives basées sur les données en temps réel d'InvestingPro et d'InvestingPro Tips que les investisseurs pourraient trouver précieuses :
- La capitalisation boursière de la société s'élève à 93,18 millions de dollars, ce qui en fait un petit acteur du secteur avec une marge de croissance potentielle.
- Smart Sand se négocie actuellement à un ratio C/B ajusté de 15,17 pour les douze derniers mois au T4 2023, ce qui suggère que l'action est évaluée par le marché à un multiple plus élevé de ses bénéfices par rapport au ratio C/B non ajusté de 10,5.
- Malgré une baisse des revenus trimestriels de 16,09% au T1 2023, la société a connu une croissance des revenus de 15,73% au cours des douze derniers mois, ce qui indique une trajectoire globalement positive des ventes.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes ont récemment revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait être un signe positif pour les investisseurs qui s'intéressent à la rentabilité future de l'entreprise. De plus, Smart Sand a démontré un fort rendement au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 21,05%, ce qui peut intéresser les investisseurs à la recherche d'un momentum dans la performance de l'action.
Il convient de noter que Smart Sand ne verse pas de dividendes aux actionnaires, ce qui peut influencer les décisions d'investissement pour ceux qui recherchent des flux de revenus réguliers de leurs investissements. Pour les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie des données financières et des perspectives d'avenir de Smart Sand, d'autres conseils d'InvestingPro sont disponibles, et l'utilisation du code de coupon PRONEWS24 permet d'obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
La prochaine date de publication des résultats de la société étant fixée au 6 août 2024, les investisseurs chercheront à savoir si Smart Sand peut maintenir la croissance de son volume de ventes et commencer à tenir sa promesse de retour à la valeur pour les actionnaires, comme indiqué dans les perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.