Smart Sand, Inc. (SND), un fournisseur de premier plan de sable de fracturation et de solutions intégrées d'approvisionnement en proppants, a annoncé de solides performances financières et opérationnelles à la fois pour le quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'année 2023. Bien que la société ait connu un ralentissement saisonnier au quatrième trimestre, entraînant des revenus inférieurs aux prévisions et une perte nette, elle est tout de même parvenue à enregistrer un volume de ventes et des revenus annuels records.
Smart Sand a vendu 4,5 millions de tonnes de sable, générant un chiffre d'affaires de 296 millions de dollars pour l'année. Pour les trimestres à venir, l'entreprise prévoit une augmentation significative du volume des ventes et se concentre sur l'expansion de sa part de marché, de sa capacité et de ses solutions de produits.
Principaux enseignements
- Smart Sand a atteint un volume de ventes annuel record de 4,5 millions de tonnes et des revenus de 296 millions de dollars en 2023.
- Le quatrième trimestre 2023 a connu un ralentissement saisonnier avec des revenus de 61,9 millions de dollars et une perte nette de 4,8 millions de dollars.
- L'entreprise a maintenu ses effectifs en prévision d'un fort T1 2024, le volume des ventes devant augmenter de 25 à 40 % par rapport au T4 2023.
- Smart Sand développe ses solutions de produits industriels et ses activités sur le dernier kilomètre, prévoyant une augmentation de 50 % des ventes et des revenus de services, respectivement.
- L'entreprise est optimiste quant au potentiel de croissance du marché du sable blanc du Nord et du marché canadien.
Perspectives de l'entreprise
- Smart Sand prévoit d'accroître sa part de marché et d'augmenter sa capacité sur les marchés clés.
- Deux nouveaux terminaux dans l'Ohio devraient être opérationnels d'ici le deuxième trimestre, améliorant ainsi l'accès aux bassins de Marcellus et d'Utica Shale.
- Une augmentation de 50 % des ventes de sable industriel est prévue pour 2024.
- La société prévoit une augmentation de 5 à 10 % des volumes de vente pour l'ensemble de l'année 2024 par rapport à 2023.
Faits saillants baissiers
- La perte nette du quatrième trimestre est principalement due à la réduction des volumes de vente et à l'augmentation des dépenses d'exploitation.
- Les ralentissements saisonniers ont eu un impact sur les résultats du quatrième trimestre, avec une diminution des volumes et des revenus.
Faits saillants positifs
- Smart Sand s'attend à un premier trimestre record avec une forte demande au cours des deux premiers mois de 2024.
- La société se concentre sur l'amélioration de l'efficacité et la réduction des coûts de production pour rester un producteur à faible coût.
- Les attentes en matière de flux de trésorerie disponible positif en 2024 sont élevées, avec des plans visant à explorer les moyens de restituer de la valeur aux actionnaires.
Ratés
- Les revenus et les volumes de vente du quatrième trimestre 2023 ont été inférieurs aux attentes en raison de facteurs saisonniers.
Faits saillants des questions et réponses
- Les dirigeants ont discuté de la perception du marché sous-évalué du sable blanc du Nord et des plans de l'entreprise pour se développer sur ces marchés.
- L'entreprise s'attend à des marges de contribution stables avec quelques fluctuations dues à des ajustements comptables.
- Les dépenses d'investissement pour l'année devraient se situer entre 18 et 23 millions de dollars, afin d'améliorer l'efficacité et la durabilité.
- L'activité sur le dernier kilomètre devrait augmenter sans augmentation significative de la capacité, en se concentrant sur l'amélioration du rendement des actifs.
Smart Sand, Inc. a fait preuve de résilience face aux défis saisonniers et se positionne pour une croissance continue en 2024. Avec un bilan solide et une orientation stratégique sur l'expansion de sa présence sur le marché, Smart Sand est bien équipée pour capitaliser sur la demande croissante de ses produits et services.
L'engagement de l'entreprise en faveur de l'efficacité et de la valeur actionnariale, ainsi que ses perspectives optimistes pour les marchés du sable blanc du Nord et du Canada, laissent entrevoir une voie solide pour l'avenir. Les investisseurs et les parties prenantes sont invités à attendre avec impatience la prochaine alerte résultats prévue en mai, au cours de laquelle de nouvelles mises à jour sur les progrès de l'entreprise seront communiquées.
Perspectives InvestingPro
Smart Sand, Inc. (SND) navigue sur le marché grâce à des manœuvres stratégiques, et les données récentes d'InvestingPro reflètent certaines mesures financières clés que les investisseurs devraient prendre en compte. La capitalisation boursière de la société s'élève à un montant relativement modeste de 84,3 millions de dollars, ce qui indique qu'il s'agit d'un acteur plus petit dans l'industrie, avec une marge de croissance potentielle.
Un conseil notable d'InvestingPro est que Smart Sand se négocie à un faible multiple Prix / Livre de 0,35 au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2023. Cela pourrait indiquer que l'action de la société est potentiellement sous-évaluée par rapport à sa valeur comptable, ce qui pourrait intéresser les investisseurs axés sur la valeur.
Un autre conseil d'InvestingPro souligne que Smart Sand ne verse pas de dividende aux actionnaires. Cela pourrait être une considération importante pour les investisseurs axés sur le revenu, bien qu'il soit également courant pour les entreprises axées sur la croissance de réinvestir les bénéfices dans l'entreprise plutôt que de les distribuer sous forme de dividendes.
InvestingPro Data montre également que Smart Sand a un ratio P/E (ajusté) de 13,72 pour la même période, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie, indiquant potentiellement que l'action est sous-évaluée sur la base des bénéfices. En outre, la société a enregistré une solide croissance de ses revenus de 15,73% au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2023, ce qui indique une forte performance de la ligne de tête.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.