Synchrony Financial (NYSE: SYF) a annoncé un bénéfice net de 789 millions de dollars, soit 1,94 dollar par action diluée, lors de son alerte résultats du troisième trimestre 2024. La société a réalisé un rendement des actifs moyens de 2,6 % et un rendement des capitaux propres corporels tangibles de 24,3 %.
Points clés
• Bénéfice net de 789 millions de dollars, soit 1,94 dollar par action diluée
• Ajout de 4,7 millions de nouveaux comptes et génération de 45 milliards de dollars de volume d'achats
• Les créances de prêts en fin de période ont atteint 102 millions de dollars
• Le revenu net a augmenté de 10 % pour atteindre 3,8 milliards de dollars
• Le ratio CET1 s'est maintenu à 13,1 %
Perspectives de l'entreprise
• Prévoit une baisse à un chiffre faible du volume d'achats pour le quatrième trimestre
• Projette un bénéfice par action dilué entre 8,45 et 8,55 dollars pour l'ensemble de l'année 2024
• Vise à atteindre un taux de charge-offs entre 5,5 % et 6 % en 2025
• S'attend à ce que le taux de réserve à la fin de l'année 2023 s'aligne sur le taux de l'année dernière d'environ 10,26 %
Points baissiers
• Le volume d'achats a diminué entre 3 % et 7 % en glissement annuel
• Les provisions pour pertes sur créances ont augmenté à 1,6 milliard de dollars
• Le taux de retard de paiement à 30 jours et plus est passé à 4,78 % contre 4,40 % l'année précédente
• Le taux de retard de paiement à 90 jours et plus est passé à 2,33 %
• Le taux net de charge-offs est passé à 6,06 % contre 4,60 % en glissement annuel
Points haussiers
• Ajout ou renouvellement de plus de 15 partenariats, y compris l'extension avec Dick's Sporting Goods
• Lancement d'un partenariat avec Albertsons pour accepter CareCredit pour les produits de santé et de bien-être
• Augmentation des dépôts directs d'environ 780 millions de dollars
• Émission de 750 millions de dollars d'obligations senior non garanties échéant en 2030
• Retour de 399 millions de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes
Points manqués
• Légère baisse des dépenses de consommation
• Impact des mesures de crédit prises depuis mi-2023 sur la croissance
• Les comptes actifs sont restés stables
Points saillants de la séance de questions-réponses
• L'entreprise est préparée aux éventuels changements réglementaires, y compris la règle du CFPB sur les frais de retard
• S'attend à une amélioration des indicateurs de crédit en 2024
• Prudemment optimiste quant aux tendances de dépenses à l'approche de la saison des fêtes
• Surveille les actions concurrentielles et ajuste les stratégies en conséquence
Synchrony Financial a rapporté une performance mitigée lors de son alerte résultats du troisième trimestre 2024, avec un bénéfice net de 789 millions de dollars malgré les défis liés aux dépenses de consommation et à la performance du crédit. La société a ajouté 4,7 millions de nouveaux comptes et généré 45 milliards de dollars de volume d'achats, bien que la croissance ait été impactée par une légère baisse des dépenses de consommation et des mesures de crédit prises depuis mi-2023.
Le fournisseur de services financiers a vu son revenu net augmenter de 10 % pour atteindre 3,8 milliards de dollars, tandis que les créances de prêts en fin de période ont atteint 102 millions de dollars. Cependant, les provisions pour pertes sur créances ont augmenté à 1,6 milliard de dollars, influencées par des charge-offs nets plus élevés. Synchrony a maintenu un ratio CET1 de 13,1 % et a retourné 399 millions de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes.
Pour l'avenir, Synchrony prévoit une baisse à un chiffre faible du volume d'achats pour le quatrième trimestre et projette un bénéfice par action dilué entre 8,45 et 8,55 dollars pour l'ensemble de l'année 2024. La société vise à atteindre un taux de charge-offs entre 5,5 % et 6 % en 2025.
Brian Wenzel, un dirigeant de l'entreprise, a noté que bien que les taux de retard de paiement soient légèrement supérieurs aux niveaux d'avant la pandémie, il y a confiance dans un retour à la normale. L'entreprise se prépare également à la mise en œuvre de la règle du Bureau de protection financière des consommateurs sur les frais de retard, prévue pour fin 2023 ou début 2024.
Malgré les défis, Synchrony reste concentrée sur les rendements ajustés au risque à long terme et prévoit d'adapter ses stratégies en fonction de la performance du portefeuille et des conditions du marché. L'entreprise continue de surveiller les actions concurrentielles et d'ajuster son approche en conséquence, tout en maintenant une perspective prudemment optimiste sur les tendances de dépenses à l'approche de la saison des fêtes.
Perspectives InvestingPro
Le récent rapport sur les bénéfices de Synchrony Financial s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La solide performance financière de l'entreprise se reflète dans sa capitalisation boursière de 22,25 milliards de dollars et un ratio P/E de 7,9, qui est notamment bas par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices à court terme. Cette métrique de valorisation soutient les perspectives positives de l'entreprise et les bénéfices par action projetés pour l'ensemble de l'année 2024.
Les données InvestingPro montrent que le chiffre d'affaires de Synchrony pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 était de 8.777 millions de dollars, avec une solide croissance du chiffre d'affaires de 14,02 % sur la même période. Cette trajectoire de croissance est cohérente avec l'augmentation de 10 % du revenu net à 3,8 milliards de dollars rapportée par l'entreprise au troisième trimestre.
Un conseil InvestingPro souligne que Synchrony a maintenu le versement de dividendes pendant 9 années consécutives, ce qui est conforme au retour de 399 millions de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes rapporté par l'entreprise. Cela démontre l'engagement de Synchrony envers la valeur actionnariale, même face aux incertitudes économiques.
Un autre conseil InvestingPro pertinent indique que les mouvements du cours de l'action de Synchrony sont assez volatils. Cette volatilité pourrait être attribuée à la performance mitigée rapportée dans l'alerte résultats, y compris les défis liés aux dépenses de consommation et à la performance du crédit mentionnés par l'entreprise.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Synchrony Financial, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.