UBS Group AG (UBS) a annoncé un bénéfice net de 2,9 milliards de dollars pour le premier semestre 2024, avec un rendement du capital CET1 de 9,2 %. Le CEO Sergio Ermotti a souligné les progrès accomplis par l'entreprise dans l'intégration du Credit Suisse et son engagement à achever ce processus d'ici à la fin de 2026. UBS a enregistré de solides performances dans ses activités de base et est en bonne voie pour réaliser ses plans de rendement du capital, y compris les dividendes et les rachats d'actions. Malgré la volatilité des marchés, UBS est confiante dans sa capacité à mener à bien l'intégration et à investir stratégiquement pour créer de la valeur à long terme.
Principaux enseignements
- UBS a annoncé un bénéfice net de 2,9 milliards de dollars pour le premier semestre 2024 et un rendement du capital CET1 de 9,2 %.
- L'entreprise a réalisé 6 milliards de dollars d'économies brutes depuis fin 2022, dont la moitié bénéficie à l'OpEx sous-jacente.
- UBS se concentre sur les migrations de comptes clients et de plateformes, qui devraient générer des économies futures.
- L'entreprise prévoit 2,3 milliards de dollars de dépenses liées à l'intégration au second semestre.
- Le ratio de capital CET1 d'UBS s'élevait à 14,9% à la fin du trimestre.
- Global Wealth Management (GWM) a enregistré un bénéfice avant impôt de 1,2 milliard de dollars et 27 milliards de dollars de nouveaux actifs nets.
- La gestion d'actifs a vu son bénéfice avant impôt augmenter de 26 % pour atteindre 228 millions de dollars, malgré un afflux net d'argent frais négatif de 12 milliards de dollars.
- La banque d'investissement a enregistré d'excellents résultats au deuxième trimestre, avec un bénéfice d'exploitation de 412 millions de dollars.
Perspectives de l'entreprise
- UBS s'est engagée à réaliser ses plans de rendement du capital et ses ambitions à moyen et long terme en matière de dividendes et de rachats d'actions.
- L'entreprise continue d'aider ses clients à gérer les défis et les opportunités dans un contexte de volatilité anticipée des marchés.
- Les dépenses liées à l'intégration devraient représenter environ 70% du coût total pour atteindre les objectifs d'efficacité de 2026 d'ici la fin de l'année.
Faits marquants baissiers
- Les revenus nets d'intérêts devraient diminuer d'un faible pourcentage à un chiffre au troisième trimestre en raison des réductions de taux d'intérêt.
- Les sorties nettes d'argent frais se sont élevées à 3,4 milliards de francs suisses au cours du trimestre, sous l'effet de la réévaluation des volumes de sous-rendement.
- Dans le secteur de la gestion d'actifs, l'afflux net d'argent frais a été négatif de 12 milliards de dollars, avec des sorties de capitaux dans le secteur des actions.
Faits marquants de la hausse
- UBS a réalisé près de la moitié des économies brutes visées et a progressé dans la résolution des problèmes juridiques hérités du passé.
- Les activités de base de l'entreprise ont affiché de solides performances, avec une collaboration accrue au sein de l'entreprise.
- UBS est confiante dans sa capacité à mener à bien l'intégration et à investir stratégiquement pour créer de la valeur à long terme.
Manque
- Personal & Corporate Banking (P&C) a enregistré une baisse séquentielle de 4% de ses revenus, principalement en raison d'une diminution des revenus nets d'intérêts.
- La société s'attend à une perte sous-jacente avant impôts d'environ 1 milliard de dollars pour NCL au second semestre de l'année.
Points forts des questions-réponses
- Les dirigeants d'UBS ont répondu à des questions sur les changements de prix, les soldes de prêts, l'impact de Bâle IV et les prévisions de NII.
- L'entreprise prévoit d'introduire de nouveaux tarifs pour les services de conseil au quatrième trimestre.
- UBS s'attend à ce que les soldes des prêts en dehors des Etats-Unis s'améliorent à mesure que les taux baissent.
- Le ratio coûts/revenus pour GWM Americas est actuellement supérieur à 90%, et l'on s'attend à une amélioration grâce aux économies réalisées dans le cadre de la migration des comptes clients.
UBS Group AG (UBS) poursuit résolument son chemin après l'acquisition du Credit Suisse, en maintenant une position financière solide et en progressant vers ses objectifs d'intégration. En mettant clairement l'accent sur les investissements stratégiques et le service à la clientèle, UBS navigue dans les complexités du paysage économique actuel tout en jetant les bases d'une croissance soutenue et d'un rendement pour les actionnaires. La prochaine alerte résultats de l'entreprise est prévue en octobre, au cours de laquelle elle discutera des résultats du troisième trimestre et fournira d'autres informations sur ses progrès.
Perspectives InvestingPro
UBS Group AG (UBS) a fait preuve de résilience et de croissance stratégique, comme en témoignent ses derniers chiffres financiers. Une plongée en profondeur dans les performances de la société à travers InvestingPro fournit des perspectives supplémentaires que les investisseurs peuvent trouver précieuses.
Les données d'InvestingPro montrent qu'UBS a une capitalisation boursière de 99,11 milliards de dollars, ce qui indique sa présence significative dans le secteur financier. Avec un ratio cours/bénéfice (P/E) attrayant de 9,73 sur les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, UBS se négocie à un faible multiple de bénéfices, ce qui pourrait intéresser les investisseurs "value". À cela s'ajoute une croissance robuste des revenus de 29,47% au cours de la même période, ce qui suggère que les opérations de la société se développent efficacement.
Deux conseils d'InvestingPro éclairent la santé financière d'UBS et les rendements pour les investisseurs. Premièrement, UBS a augmenté son dividende pendant trois années consécutives, avec une croissance notable du dividende de 131,0% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, reflétant l'engagement de la société à retourner de la valeur aux actionnaires. Deuxièmement, malgré un environnement économique difficile, UBS a maintenu ses paiements de dividendes pendant 13 années consécutives, soulignant sa stabilité financière et sa fiabilité à fournir des rendements aux actionnaires.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.