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Alerte résultats : Upstart annonce une croissance au quatrième trimestre et un EBITDA positif dans un contexte difficile

Publié le 15/02/2024 03:05
© Reuters.
UPST
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Upstart (ticker : NASDAQ:UPST) a annoncé ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'année 2023, affichant une augmentation séquentielle du chiffre d'affaires de 4% et un EBITDA ajusté positif pour le troisième trimestre consécutif.

Malgré un environnement de prêt difficile, la société a fait des progrès dans l'amélioration de l'efficacité, ce qui se reflète dans une marge de contribution plus élevée et une réduction des effectifs. Upstart reste engagée dans son activité de prêt et est optimiste quant à l'avenir, car elle continue d'innover et d'élargir son offre de produits.

Principaux enseignements

  • Le chiffre d'affaires d'Upstart au quatrième trimestre a augmenté de 4 % en séquentiel, avec une marge de contribution de 63 %.
  • La société a déclaré une perte nette GAAP de 42 millions de dollars, mais un EBITDA ajusté positif de 1 million de dollars.
  • Pour le T1 2024, Upstart prévoit un chiffre d'affaires d'environ 125 millions de dollars et vise à revenir rapidement à un EBITDA à l'équilibre/positif.
  • Upstart a réalisé une vente de prêt de 300 millions de dollars à Ares et explore d'autres accords de capital engagé avec des participations potentielles.
  • La société a élargi son offre de produits, notamment en intégrant les HELOC dans les demandes de prêts personnels et en renforçant sa présence dans le secteur du crédit automobile.

Perspectives de l'entreprise

  • Upstart prévoit un chiffre d'affaires total d'environ 125 millions de dollars pour le premier trimestre 2024.
  • La société prévoit une perte nette d'environ 75 millions de dollars négatifs pour la même période.
  • Ils visent à stabiliser et à récupérer des tendances de délinquance et à se positionner pour capitaliser une fois que ces tendances se normalisent.

Faits marquants baissiers

  • Upstart a reconnu l'augmentation des taux de défaillance et d'impayés dans les prêts automobiles et les cartes de crédit.
  • La société est devenue plus conservatrice dans la souscription des emprunteurs à cycle élevé.
  • Une perte nette GAAP de 42 millions de dollars a été déclarée pour le quatrième trimestre 2023.

Faits saillants haussiers

  • Upstart a maintenu un EBITDA ajusté positif pendant trois trimestres consécutifs.
  • La société est optimiste quant à l'avenir, se concentrant sur l'efficacité et l'innovation.
  • L'expansion de la capacité de financement alimentée par l'IA vise à atteindre 90% des consommateurs américains d'ici la fin du trimestre.

Ratés

  • Les revenus nets d'intérêts ont été négatifs de 13 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2023.
  • Une erreur dans la méthodologie de calcul sur une diapositive de présentation a été reconnue, bien qu'elle n'ait pas eu d'impact sur la souscription ou les chiffres déclarés.

Faits marquants des questions-réponses

  • Upstart a conclu une opération de bilan importante après la fin du trimestre.
  • La société étudie différentes structures pour les opérations de capital engagé, y compris les prises de participation.
  • Les réductions de taux d'intérêt pourraient potentiellement augmenter les taux de conversion de 10 à 15 % pour une réduction de 100 points de base.

L'accent mis par Upstart sur l'innovation et l'efficacité lui a permis de naviguer avec succès dans un environnement de prêt difficile. L'expansion de la société dans de nouveaux domaines de produits, tels que HELOC et le prêt automobile, ainsi que sa portée nationale de financement alimenté par l'IA, démontre son engagement à la croissance et au leadership dans le prêt de l'IA. Bien que la société soit confrontée à des vents contraires tels que la hausse des taux d'impayés et une perte nette importante, elle reste concentrée sur le retour à un EBITDA positif et sur la capitalisation de la reprise du marché. Avec un solde de trésorerie confortable et des partenariats stratégiques, Upstart se positionne pour un avenir résilient dans l'industrie du prêt.

Perspectives InvestingPro

Les récents résultats financiers d'Upstart ont montré un mélange de résilience et de défis dans le climat économique actuel. Pour mieux comprendre la position de l'entreprise sur le marché, voici quelques indicateurs et perspectives d'InvestingPro :

Données InvestingPro:

  • Capitalisation boursière (ajustée) : 2,28 milliards USD, reflétant la taille de l'entreprise et la valorisation des investisseurs sur le marché.
  • Ratio P/E (ajusté) pour les douze derniers mois au T4 2023 : -9,51, ce qui indique que les investisseurs valorisent actuellement la société à perte, ce qui correspond à la perte nette GAAP déclarée.
  • Croissance des revenus pour les douze derniers mois au T4 2023 : -35,72%, montrant une contraction significative des revenus par rapport à la période précédente.

Conseils d'InvestingPro:

  • L'action d'Upstart a connu une baisse notable au cours du dernier mois, ce qui est cohérent avec la diminution des revenus déclarés et le manque de rentabilité anticipé pour cette année.
  • La forte volatilité du cours de l'entreprise est un facteur que les investisseurs peuvent vouloir prendre en compte, en particulier à la lumière des récents ajustements des bénéfices et des réactions du marché.

Ces éléments sont essentiels pour comprendre la dynamique actuelle du marché et les perspectives d'avenir d'Upstart. Pour une analyse plus détaillée et des conseils supplémentaires, visitez le site https://www.investing.com/pro/UPST. Au total, 9 InvestingPro Tips sont disponibles et peuvent fournir des indications supplémentaires sur la performance et la santé financière de l'action Upstart.

Les lecteurs intéressés peuvent également profiter d'une offre spéciale en utilisant le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ à InvestingPro, où ils peuvent accéder à des données financières complètes et à des analyses d'experts pour éclairer leurs décisions d'investissement.

Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

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