Applied Optoelectronics (AOI), fournisseur de produits de réseaux à fibre optique, a déclaré un revenu de 40,7 millions de dollars pour le premier trimestre 2024, en deçà de la fourchette de prévisions attendue de 41 à 46 millions de dollars. La marge brute non-GAAP de la société a également été inférieure aux attentes, à 18,9 %, contre une fourchette prévue de 21 % à 23 %. Malgré une augmentation de 42 % d'une année sur l'autre du revenu des centres de données, qui a atteint 29 millions de dollars, la société a connu une baisse séquentielle significative de 35 %.
Le revenu CATV d'AOI a chuté de 59% d'une année sur l'autre à 8,7 millions de dollars en raison du ralentissement des ventes d'équipements DOCSIS 3.1, avec une baisse séquentielle de 30%. L'entreprise reste optimiste pour le second semestre et se prépare à une transition vers DOCSIS 4.0 au troisième trimestre. AOI se positionne également pour ce qui pourrait être sa première année complète de rentabilité non GAAP depuis 2018.
Principaux enseignements
- Revenus du 1er trimestre à 40,7 millions de dollars, manquant la fourchette d'orientation.
- Marge brute non GAAP de 18,9%, inférieure aux prévisions de 21%-23%.
- Le chiffre d'affaires des centres de données a augmenté de 42% d'une année sur l'autre, mais a diminué de 35% en séquentiel.
- Le chiffre d'affaires CATV est en baisse significative de 59% d'une année sur l'autre ; ralentissement des ventes d'équipements DOCSIS 3.1 alors que l'industrie s'oriente vers DOCSIS 4.0.
- Des réactions positives ont été reçues pour les produits amplificateurs de 1,8 gigahertz de la société, dont le chiffre d'affaires devrait débuter au deuxième trimestre.
- Le chiffre d'affaires des télécommunications s'est élevé à 2,3 millions de dollars, soit une baisse de 39 % d'une année sur l'autre, due en grande partie à la diminution de la demande 5G en Chine.
- Les dépenses d'exploitation non GAAP ont augmenté pour atteindre 24,8 millions de dollars, principalement en raison de l'augmentation des investissements en R&D.
- Perte nette GAAP de 23,2 millions de dollars ; perte nette non-GAAP de 12 millions de dollars.
- Fin du premier trimestre avec 17,4 millions de dollars de liquidités et 34,8 millions de dollars de dettes.
- Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre devrait se situer entre 41,5 et 46,5 millions de dollars, avec des prévisions de marge brute non GAAP améliorées.
Perspectives de l'entreprise
- AOI prévoit des améliorations et une transition vers DOCSIS 4.0 à partir du 3ème trimestre.
- La société prévoit de commencer à expédier ses amplificateurs de 1,8 gigahertz au deuxième trimestre, avec une augmentation du chiffre d'affaires au cours du second semestre.
- La rentabilité non GAAP est en vue pour l'ensemble de l'année 2024, une première depuis 2018.
Faits marquants baissiers
- Le chiffre d'affaires et la marge brute ont tous deux été inférieurs aux fourchettes des prévisions.
- Le segment CATV a souffert de l'évolution du secteur vers des technologies plus récentes.
Faits marquants positifs
- Le chiffre d'affaires des centres de données a augmenté d'une année sur l'autre.
- Réaction positive du marché aux échantillons d'essai des produits d'amplification de la société.
Ratés
- Le chiffre d'affaires et la marge brute du premier trimestre n'ont pas atteint les prévisions de la société.
- Le chiffre d'affaires des produits de télécommunications a diminué en raison de la baisse de la demande de la 5G en Chine.
Points forts des questions-réponses
- L'objectif de 300 millions de dollars de chiffre d'affaires reste inchangé, l'accent étant mis sur l'accélération du produit 800 gig.
- Le retard dans le segment de la télévision par câble est considéré comme un revers temporaire, et l'on s'attend à une montée en puissance au second semestre.
- L'activité 800 gigas est considérée comme une opportunité significative, d'une valeur potentielle de plus de 500 millions de dollars l'année prochaine.
- Le retour des clients et le lancement de nouveaux produits devraient stimuler la croissance du chiffre d'affaires.
- AOI collabore avec un partenaire pour développer un AOC de 800 gigas, dont les détails de production n'ont pas encore été divulgués.
En résumé, Applied Optoelectronics est confrontée à des défis dans son segment CATV, mais est optimiste quant à ses activités dans les centres de données et aux transitions à venir vers de nouvelles technologies. L'entreprise se concentre sur la recherche et le développement pour stimuler la croissance future, comme en témoigne l'augmentation des dépenses d'exploitation. Avec des développements de produits stratégiques et des changements de marché anticipés, AOI se positionne pour un retour à la rentabilité et un succès à long terme dans ses segments industriels.
Perspectives InvestingPro
Applied Optoelectronics a navigué dans un paysage de marché difficile, avec ses derniers résultats trimestriels reflétant un mélange de vents contraires et de positionnement stratégique pour la croissance future. A la lumière de ces développements, Perspectives InvestingPro fournit des informations supplémentaires qui pourraient être vitales pour les investisseurs qui évaluent les perspectives de la société.
Les données d'InvestingPro indiquent une capitalisation boursière de 408,21 millions de dollars, ce qui suggère une taille modérée au sein du secteur technologique. Malgré un manque de rentabilité au cours des douze derniers mois, avec un ratio C/B de -7,29, les analystes prévoient un retour à la rentabilité cette année, ce qui correspond aux perspectives optimistes de l'entreprise pour 2024.
En outre, le cours de l'entreprise a connu une volatilité importante, comme en témoigne un rendement de 469,73 % au cours de l'année dernière, couplé à un rendement total récent du cours sur trois mois de -47,38 %. Cette volatilité est une considération importante pour les investisseurs, car elle peut avoir un impact sur les stratégies de trading à court terme et d'investissement à long terme.
Un conseil d'InvestingPro souligne que les liquidités d'Applied Optoelectronics dépassent ses obligations à court terme, ce qui lui confère un degré de stabilité financière qui pourrait soutenir ses investissements continus en R&D et ses transitions vers de nouvelles technologies telles que DOCSIS 4.0.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.