Fluence Energy, Inc. (FLNC), leader mondial des solutions de stockage d'énergie, a annoncé ses résultats financiers pour le premier trimestre 2024, mettant en avant des réalisations importantes et des avancées stratégiques. La société a déclaré 364 millions de dollars de revenus et une marge brute à deux chiffres, malgré un EBITDA ajusté d'environ -18 millions de dollars. Un record de 1,1 milliard de dollars de nouvelles commandes a été enregistré, propulsant le carnet de commandes signé de Fluence à un niveau record de 3,7 milliards de dollars. Les activités de services et numériques de la société prennent de l'ampleur, avec des actifs sous gestion substantiels et une croissance attendue des revenus récurrents annuels. Fluence a également souligné ses mouvements stratégiques visant à renforcer son empreinte manufacturière aux États-Unis et son alignement sur les initiatives de développement durable.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires de Fluence Energy pour le T1 2024 a atteint 364 millions de dollars avec une marge brute à deux chiffres.
- L'EBITDA ajusté s'est établi à environ -18 millions de dollars.
- La société a obtenu un record de 1,1 milliard de dollars de nouvelles commandes, portant son carnet de commandes à 3,7 milliards de dollars.
- Les revenus récurrents annuels des services et des activités numériques devraient atteindre 80 millions de dollars d'ici la fin de l'exercice 2024.
- Fluence prévoit une forte croissance de son chiffre d'affaires pour l'exercice 2025 et reste fidèle à ses prévisions pour 2024.
- La société se prépare à lancer la fabrication de modules de batterie aux États-Unis à l'été 2024.
- Fluence est devenue un membre signataire du Pacte mondial des Nations unies, soulignant ses efforts en matière de développement durable.
Perspectives de la société
- Fluence est confiante dans la réalisation de ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'exercice 2024, de 2,7 milliards à 3,3 milliards de dollars, avec des marges brutes comprises entre 10 % et 12 %.
- La société prévoit une croissance des revenus de 35 % à 40 % d'une année sur l'autre en 2025.
- Fluence a obtenu des incitations dans le cadre du crédit d'impôt à l'investissement et du crédit d'impôt à l'investissement pour la production nationale (45X), ce qui améliore l'économie du projet.
Faits marquants baissiers
- La société a déclaré un EBITDA ajusté négatif de 18 millions de dollars pour le T1 2024.
- Certains retards dans la signature des contrats ont été constatés, ce qui n'a pas eu d'impact significatif sur les mesures ou les objectifs financiers.
- Le carnet de commandes est à risque en raison des retards de transmission liés aux troubles civils.
Faits saillants haussiers
- Les activités de services et numériques de Fluence affichent une forte croissance, avec un montant substantiel d'actifs sous gestion.
- La société a bloqué les prix des batteries pour ses projets 2024 et 80% des revenus sont garantis dans le carnet de commandes.
- La demande de batteries répondant aux exigences de contenu national est robuste, bien qu'aucun contrat dans cette catégorie n'ait encore été signé.
Ratés
- Malgré un bon début d'année, l'EBITDA ajusté de l'entreprise a été négatif, à -18 millions de dollars.
- La signature des contrats a connu quelques retards, mais ceux-ci n'ont pas affecté de manière significative la capacité de l'entreprise à atteindre ses objectifs financiers.
Questions et réponses
- Julian Nebreda a souligné que tous les contrats anciens ont été conclus et que l'entreprise est en bonne voie pour atteindre ses objectifs en matière de marge brute.
- L'usine de fabrication de la société dans l'Utah est prête à utiliser pleinement sa capacité de production nationale de cellules.
- Fluence connaît une forte demande en Europe et travaille à la localisation de sa chaîne d'approvisionnement.
- Il n'y a pas de saisonnalité significative dans les prises de commandes, et les annulations ne sont pas un sujet de préoccupation en raison des contrats contraignants assortis de pénalités financières.
En résumé, les résultats du premier trimestre de Fluence Energy indiquent une solide performance opérationnelle et un positionnement stratégique qui pourrait tirer parti des opportunités de marché à venir, en particulier dans le domaine des solutions énergétiques durables. Malgré certains défis, l'équipe dirigeante de la société s'est montrée très confiante quant à la réalisation de ses objectifs financiers et à l'exploitation de la demande croissante en matière de stockage d'énergie.
Perspectives InvestingPro
Les résultats de Fluence Energy pour le premier trimestre 2024 ont été mitigés, avec une forte croissance du chiffre d'affaires éclipsée par un EBITDA ajusté négatif. Dans le contexte de ces résultats, examinons quelques mesures clés et conseils d'InvestingPro qui pourraient fournir une perspective supplémentaire aux investisseurs qui envisagent le potentiel de Fluence Energy.
Les données InvestingPro montrent que Fluence Energy détient une capitalisation boursière de 3,61 milliards de dollars. Malgré une croissance notable des revenus de 85,05% au cours des douze derniers mois (T4 2023), la marge bénéficiaire brute de l'entreprise se situe à un niveau relativement bas de 6,36%, ce qui peut soulever des inquiétudes quant à l'efficacité des coûts de ses opérations. En outre, l'action a connu un rendement significatif au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 21,65%, ce qui indique une forte performance récente du marché.
Les conseils d'InvestingPro nous apprennent que Fluence Energy devrait voir son revenu net augmenter cette année, les analystes prévoyant une croissance des ventes pour l'année en cours. Cela correspond aux nouvelles commandes record signalées par la société et à l'augmentation des activités de services et numériques, ce qui suggère que Fluence est sur la voie de l'amélioration de sa santé financière. Cependant, il convient de noter que l'action a été caractérisée par une forte volatilité des prix, ce qui pourrait être un facteur à prendre en compte pour les investisseurs qui ont une aversion pour le risque.
Les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie des données financières de Fluence Energy peuvent trouver d'autres Perspectives InvestingPro sur le profil de la société, qui incluent des informations telles que la position de trésorerie de la société par rapport à la dette et les attentes en matière de rentabilité pour l'année. Avec 13 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro, les investisseurs peuvent utiliser le code coupon SFY24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement de 2 ans à InvestingPro+, ou SFY241 pour 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement d'un an.
En conclusion, bien que Fluence Energy soit confrontée à certains défis, les données et les conseils d'InvestingPro fournissent une vision nuancée de la situation financière de la société et de la dynamique du marché, ce qui peut s'avérer précieux pour les investisseurs lorsqu'ils évaluent le potentiel de Fluence sur le marché en pleine évolution du stockage de l'énergie.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.