Au cours de l'alerte résultats du quatrième trimestre 2023, Hess Midstream (HESM) a présenté une solide performance et une croissance stratégique, avec des augmentations significatives des volumes de traitement du gaz et de l'expansion de la capacité. La société a fait état d'une augmentation de 15 % en glissement annuel des volumes de traitement du gaz et a annoncé un accord définitif d'acquisition par Chevron Corporation. Pour l'avenir, Hess Midstream prévoit de poursuivre sa trajectoire de croissance, avec une augmentation de 35 % des volumes de gaz prévue entre 2023 et 2026 et une croissance de 10 % des volumes prévue dans l'ensemble de ses systèmes pétroliers et gaziers en 2024.
Principaux enseignements
- Hess Midstream a enregistré une augmentation de 15 % des volumes de traitement de gaz d'une année sur l'autre.
- La société a conclu un accord définitif en vue de son acquisition par Chevron Corporation.
- Croissance prévue d'environ 35 % des volumes de gaz entre 2023 et 2026.
- Croissance prévue de 10 % des volumes dans l'ensemble des systèmes pétroliers et gaziers en 2024.
- L'EBITDA ajusté pour 2024 devrait se situer entre 1,125 et 1,175 milliard de dollars.
- Les dépenses d'investissement devraient rester stables, entre 250 et 275 millions de dollars, jusqu'en 2026.
- La société prévoit de donner la priorité au rendement pour les actionnaires par le biais de distributions et de rachats potentiels d'unités.
Perspectives de l'entreprise
- Hess Midstream prévoit que les volumes de traitement de gaz se situeront en moyenne entre 395 et 405 millions de pieds cubes par jour en 2024.
- Les volumes de terminaux de brut devraient se situer en moyenne entre 120 et 130 000 barils de pétrole par jour en 2024.
- Les volumes de collecte d'eau devraient se situer en moyenne entre 105 et 115 000 barils d'eau par jour en 2024.
- Le bénéfice net pour 2024 devrait se situer entre 670 et 720 millions de dollars.
- La flexibilité financière devrait dépasser 1,25 milliard de dollars jusqu'en 2026.
Faits marquants baissiers
- Aucun élément baissier n'a été mentionné dans le résumé.
Points forts positifs
- La stratégie de l'entreprise est axée sur des investissements à faible risque pour répondre à la demande et générer des flux de trésorerie durables.
- Hess Midstream a une forte visibilité sur la trajectoire de croissance, avec des plans pour soutenir l'activité de développement de Hess.
- Environ 90 % du volume provient de Hess, ce qui indique une source de croissance stable.
Ratés
- Aucune erreur n'a été mentionnée dans le résumé.
Points forts des questions et réponses
- Aucun changement n'est prévu dans les contrats ou l'approche d'investissement du GIP.
- La croissance de la production de gaz stimule les plans d'expansion de l'infrastructure, le gaz devant continuer à dépasser le pétrole dans le bassin.
- La société prévoit de finaliser ses CMV 2027 avant de prendre toute décision d'investissement pour une usine de traitement.
- Les investissements dans l'usine de traitement commenceront en 2025, après l'obtention des CVM pour 2027.
En conclusion, Hess Midstream a fait preuve d'une solide performance et est prête à poursuivre sa croissance dans les années à venir, grâce à un solide programme de dépenses d'investissement et à l'accent mis sur l'expansion du volume de gaz. L'acquisition par Chevron et les projections financières de la société indiquent des perspectives positives pour Hess Midstream et ses parties prenantes.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de l'avenir prometteur de Hess Midstream (HESM), tel qu'il a été décrit lors de leur récente alerte sur les résultats, certaines mesures et certains conseils d'InvestingPro méritent d'être notés pour les investisseurs à la recherche d'un éclairage plus approfondi.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que Hess Midstream a l'habitude de récompenser ses actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant 7 années consécutives et maintenu les paiements de dividendes pendant 8 années consécutives. Cela correspond à la stratégie de l'entreprise qui consiste à donner la priorité au rendement pour les actionnaires, mentionnée dans l'article. Cependant, il est important d'être prudent car le titre est actuellement en territoire suracheté selon le RSI, et les analystes ont revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir.
Du côté des données, Hess Midstream a une capitalisation boursière de 7,82 milliards de dollars et son ratio C/B s'élève à 15,01, ce qui peut sembler attrayant à première vue. Mais lorsqu'il est ajusté pour les douze derniers mois à compter du troisième trimestre 2023, le ratio C/B grimpe à 22,42, ce qui suggère une valorisation plus élevée par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, comme le montre un ratio PEG de 20,23. De plus, la société se négocie à un multiple élevé de 21,1, ce qui pourrait indiquer que l'action est valorisée richement par rapport à sa valeur comptable.
Les investisseurs intéressés par une analyse complète trouveront d'autres conseils d'InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/HESM. Actuellement, il y a plus de 12 conseils supplémentaires disponibles, auxquels on peut accéder avec un abonnement InvestingPro+ qui fait actuellement l'objet d'une vente spéciale pour le Nouvel An avec une réduction pouvant aller jusqu'à 50 %. Utilisez le code de coupon SFY24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement de 2 ans à InvestingPro+, ou SFY241 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement d'un an à InvestingPro+.
Ces informations apportent une vision plus nuancée de la santé financière et de la position de Hess Midstream sur le marché, en complément des projections de croissance optimistes et des initiatives stratégiques évoquées dans l'article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.