STMicroelectronics (STM) a publié ses résultats financiers pour le deuxième trimestre 2024, dépassant les attentes avec un chiffre d'affaires net de 3,23 milliards de dollars, principalement grâce à des revenus plus élevés dans l'électronique personnelle. Cependant, la société a connu un déclin d'une année sur l'autre dans les mesures financières clés, y compris une baisse de 25,3 % des revenus nets, une baisse de la marge brute à 40,1 %, et une baisse de 64,8 % du revenu net.
STMicroelectronics a également annoncé la construction d'une nouvelle usine de fabrication de carbure de silicium à haut volume en Italie, soutenue par un investissement important et une aide de l'État. Malgré un marché automobile difficile, l'entreprise prévoit une croissance de son chiffre d'affaires dans les composants pour véhicules électriques au second semestre et maintient un programme solide pour ses principaux clients. Les prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année sont ajustées à une fourchette de 13,2 à 13,7 milliards de dollars, avec une marge brute d'environ 40 %.
Principaux enseignements
- Les recettes nettes du deuxième trimestre ont dépassé les attentes à 3,23 milliards de dollars, grâce à l'électronique personnelle.
- D'une année sur l'autre, la société a enregistré une baisse de 25,3 % de ses recettes nettes et de 64,8 % de son revenu net.
- La marge brute s'est alignée sur les attentes, à 40,1 %.
- Les prévisions de revenus pour l'année 2024 ont été ajustées entre 13,2 et 13,7 milliards de dollars, avec une marge brute d'environ 40 %.
- STMicroelectronics investit dans une nouvelle usine de fabrication de carbure de silicium en Italie, avec un soutien important de l'État.
- Les difficultés du marché automobile ont entraîné une baisse du chiffre d'affaires au deuxième trimestre, mais une croissance est attendue au deuxième semestre, en particulier dans le domaine des composants pour véhicules électriques.
Perspectives de l'entreprise
- La société prévoit un chiffre d'affaires net d'environ 3,25 milliards de dollars pour le T3 2024, soit une légère croissance séquentielle, mais une baisse de 26,7 % d'une année sur l'autre.
- Les revenus de l'année 2024 devraient diminuer d'environ 22% par rapport à 2023.
- Les marges brutes devraient s'améliorer au quatrième trimestre en raison d'un meilleur mélange et d'une réduction des coûts de chargement.
Faits marquants baissiers
- Une diminution des stocks en consignation des clients de niveau 1 sur le marché de l'automobile a entraîné un manque à gagner de 100 millions de dollars au T2.
- Les prévisions de recettes pour le second semestre dans le secteur automobile ont été revues à la baisse de 350 à 400 millions de dollars.
- Le chiffre d'affaires du segment industriel a diminué de 17 % en raison d'un manque de visibilité et d'un carnet de commandes plus faible.
- Les équipements de communication et les périphériques informatiques devraient diminuer de 8 %.
Faits marquants haussiers
- Croissance attendue au second semestre pour les composants liés aux véhicules électriques, en particulier en Chine.
- Le segment de l'électronique personnelle devrait croître de 17 % au troisième trimestre en raison d'un effet saisonnier et d'un programme client engagé.
- Les segments de la puissance et des composants discrets devraient augmenter de 12,9 %, grâce aux MOSFET en carbure de silicium.
Manquements
- La société a subi un ajustement des stocks de la part d'un client important au troisième trimestre, ce qui aura un impact sur le chiffre d'affaires.
- Il n'y a pas eu d'amélioration significative de la situation des stocks, avec des niveaux similaires à ceux de la fin du premier trimestre.
Points forts des questions-réponses
- STMicroelectronics construit un écosystème en Chine et n'a pas l'intention de construire une infrastructure aux États-Unis.
- L'entreprise se concentre sur la conversion à la technologie à base de silicium de 300 millimètres et de 200 millimètres.
- Les niveaux de stocks ne devraient pas s'améliorer de manière significative au troisième trimestre, mais devraient s'améliorer de manière significative au quatrième trimestre.
- Les prix ne devraient pas s'améliorer de manière significative, mais les marges brutes bénéficieront d'un meilleur mix et d'une baisse des coûts de déchargement.
STMicroelectronics reste disponible pour des questions complémentaires et continue à naviguer à travers les défis de l'industrie tout en investissant dans des domaines de croissance stratégiques tels que la technologie du carbure de silicium pour des gains futurs.
Perspectives InvestingPro
STMicroelectronics (STM) a navigué dans un environnement de marché complexe, comme le reflètent ses derniers résultats financiers. Bien que la société ait connu une baisse significative de son chiffre d'affaires et de son bénéfice net d'une année sur l'autre, plusieurs indicateurs clés et conseils d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la santé financière de la société et ses perspectives d'avenir.
Les données d'InvestingPro indiquent une capitalisation boursière de 31,76 milliards de dollars, ce qui témoigne de la taille considérable de l'entreprise dans le secteur des semi-conducteurs. Malgré le récent ralentissement, le ratio P/E de STM se situe à un niveau relativement bas de 9,12, ce qui suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport aux bénéfices. De plus, la marge bénéficiaire brute de la société reste solide à 44,88% pour les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024, ce qui démontre sa capacité à conserver une part importante de ses revenus après avoir pris en compte le coût des marchandises vendues.
Du point de vue d'InvestingPro Tips, deux points ressortent. Tout d'abord, STM détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui lui permet de se prémunir contre la volatilité du marché et de réaliser des investissements stratégiques tels que la nouvelle usine de fabrication de carbure de silicium en Italie. En outre, STM a maintenu le versement de ses dividendes pendant 26 années consécutives, ce qui témoigne de son engagement à restituer de la valeur à ses actionnaires, même dans les périodes difficiles.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils supplémentaires qui peuvent guider les décisions d'investissement. Onze autres conseils d'InvestingPro sont disponibles à l'adresse suivante : https://www.investing.com/pro/STM. Les investisseurs désireux de profiter de ces informations peuvent utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir jusqu'à 10 % de réduction sur un abonnement annuel Pro et un abonnement annuel ou biannuel Pro+. Cette promotion offre non seulement des mesures financières précieuses mais aussi des analyses d'experts qui pourraient être essentielles pour comprendre la position de STM au sein de l'industrie des semi-conducteurs et de l'équipement semi-conducteur.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.