Obtenir 40% de réduction
⚠ Alerte résultats ! quelles actions sont destinées à s'envoler ?
Découvrez les actions des ProPicks. Ces stratégies ont gagné 19,7% cette année.
Débloquer la liste

Alertes résultats : Suburban Propane Partners publie ses résultats du premier trimestre et se concentre sur le GNR

Publié le 08/02/2024 23:06
Mis à jour le 08/02/2024 23:06
© Reuters.

Suburban Propane Partners (Ticker : SPH), un distributeur national de propane, de mazout et de produits et services connexes, ainsi qu'un négociant de gaz naturel et d'électricité, a présenté ses résultats financiers du premier trimestre et ses perspectives d'exploitation. Malgré l'impact du temps chaud sur la demande de chauffage, les volumes de propane n'ont diminué que marginalement de 2 %. L'EBITDA ajusté a chuté à 75,2 millions de dollars, soit 14,8 millions de dollars de moins que l'année précédente. L'entreprise a souligné les progrès réalisés dans ses activités liées au gaz naturel renouvelable (GNR) et reste engagée dans la croissance stratégique, la sécurité des employés et la satisfaction des clients.

Principaux enseignements

  • Les volumes de propane ont connu une légère baisse de 2 % en raison des conditions météorologiques chaudes.
  • Le BAIIA ajusté pour le trimestre était de 75,2 millions de dollars, en baisse par rapport à l'année précédente.
  • La société a emprunté 54,8 millions de dollars dans le cadre de sa facilité de crédit pour répondre aux besoins saisonniers en fonds de roulement.
  • Le ratio d'endettement consolidé était de 4,72 fois, ce qui est conforme aux exigences des clauses restrictives.
  • Le ratio d'endettement pro forma devrait approcher 4 fois avec les contributions de RNG.
  • Distribution trimestrielle déclarée à 0,325 $ par unité ordinaire.
  • Le ratio de couverture des distributions s'est établi à 2,03 fois pour les 12 derniers mois.
  • La production de GNR et l'élaboration de contrats d'achat sont les principaux objectifs opérationnels.
  • La société reste investie dans son activité principale, le propane, tout en se développant dans le GNR et l'hydrogène.
  • Les dépenses d'investissement en GNR devraient se situer dans la partie inférieure de la fourchette de 25 à 35 millions de dollars.
  • Suivi du paiement potentiel d'un complément de prix pour les actifs d'Equilibrium.
  • Un pipeline d'opportunités de fusions-acquisitions dans le secteur du propane est en place, se concentrant sur des acquisitions stratégiques de plus petite taille.

Perspectives de l'entreprise

  • Les besoins en fonds de roulement devraient atteindre un pic fin février ou début mars, suivi d'une génération de flux de trésorerie excédentaire.
  • Il est prévu d'utiliser les liquidités excédentaires pour renforcer le bilan et financer la croissance stratégique.
  • Capacité d'emprunt suffisante pour répondre aux besoins en capitaux et soutenir l'expansion.
  • Bien positionné pour s'adapter à la demande pour le reste de l'exercice 2024.

Faits marquants baissiers

  • Le temps chaud a entraîné une baisse de la demande de propane pour le chauffage.
  • Diminution du BAIIA ajusté par rapport à l'année précédente.

Faits saillants positifs

  • L'entreprise intègre et augmente activement sa production de GNR.
  • Investissements stratégiques dans les énergies renouvelables.
  • Inclusion dans les indices MLP, ce qui a un impact positif sur le coût du capital.

Manquements

  • Aucune erreur financière spécifique n'a été mentionnée dans le résumé fourni.

Points forts des questions-réponses

  • La société a discuté de la production de GNR et de la participation au marché volontaire.
  • Les dépenses d'investissement en GNR devraient se situer dans la partie inférieure de la fourchette prévue.
  • La société a entamé des discussions sur des contrats bilatéraux pour des actifs de GNR.
  • Un pipeline complet d'opportunités de fusions et d'acquisitions dans le secteur du propane est en cours de suivi sur les marchés stratégiques.

En conclusion, Suburban Propane Partners traverse une saison de chauffage difficile avec une légère baisse de la demande de propane, mais poursuit activement sa croissance dans le secteur des énergies renouvelables. Les stratégies financières et les ajustements opérationnels de la société visent à maintenir la stabilité et à capitaliser sur les opportunités émergentes dans le domaine du GNR et de l'hydrogène, tout en continuant à renforcer son activité principale, le propane.

Perspectives InvestingPro

Suburban Propane Partners (Ticker : SPH) présente un mélange intéressant de mesures financières et d'initiatives stratégiques qui peuvent susciter l'intérêt des investisseurs. Selon les dernières données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de la société s'élève à 1,24 milliard de dollars, ce qui est considérable pour une entreprise du secteur de la distribution d'énergie. Cela suggère que le marché apprécie les activités étendues de la société et son potentiel de croissance dans le domaine des énergies renouvelables.

Les investisseurs pourraient trouver le ratio C/B de la société de 10,01 particulièrement intéressant, car il indique que l'action se négocie à un faible multiple de bénéfices. Cela pourrait signifier que les actions sont sous-évaluées par rapport à la capacité bénéficiaire de la société, ce qui est renforcé par un ratio C/B ajusté de 10,26 pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023. Cette mesure est en outre complétée par un rendement du dividende impressionnant de 6,6 %, selon les dernières données, ce qui représente un rendement significatif pour les actionnaires et reflète l'engagement de la société à verser des dividendes réguliers pendant 29 années consécutives, selon InvestingPro Tips.

Un autre conseil InvestingPro digne de mention pour Suburban Propane Partners est le rendement élevé au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 19,6 %. Cette performance pourrait être un indicateur du sentiment positif des investisseurs et de leur confiance dans l'orientation stratégique de la société, en particulier dans ses projets d'énergie renouvelable.

Pour ceux qui souhaitent approfondir les données financières et les perspectives stratégiques de l'entreprise, Perspectives InvestingPro propose des conseils supplémentaires qui pourraient apporter un éclairage complémentaire. Les investisseurs peuvent utiliser le code de coupon SFY24 pour obtenir un rabais supplémentaire de 10 % sur un abonnement de 2 ans à InvestingPro+, ou SFY241 pour obtenir un rabais supplémentaire de 10 % sur un abonnement d'un an à InvestingPro+, et accéder à une liste complète de 6 conseils supplémentaires d'InvestingPro pour Suburban Propane Partners.

En conclusion, la santé financière de Suburban Propane Partners, telle que reflétée par sa solide capitalisation boursière et son faible multiple de bénéfices, ainsi que son engagement envers le rendement des actionnaires et sa performance positive à court terme, pourraient constituer une base solide pour les investisseurs qui envisagent d'acheter les actions de la société. L'accent mis sur les sources d'énergie renouvelables telles que le GNR s'aligne également sur les tendances générales du marché, offrant potentiellement des avantages stratégiques à long terme.

Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

Derniers commentaires

Installez nos applications
Divulgation des risques: Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.
La version anglaise de ce document est celle qui s'impose et qui prévaudra en cas de différence entre la version anglaise et la version française.
© 2007-2024 - Fusion Media Ltd Tous droits réservés