Vinci Partners (VINP), une société d'investissement de premier plan, a annoncé ses résultats financiers pour le premier trimestre 2024 lors de leur conférence téléphonique sur les résultats. La société a divulgué un bénéfice lié aux honoraires de 53,6 millions de BRL (10,1 millions de dollars), soit 1,01 BRL (0,19 $) par action, et un bénéfice distribuable ajusté de 49,6 millions de BRL (9,3 millions de dollars), soit 0,93 $ par action.
Malgré une baisse de 15 % des bénéfices distribuables d'une année sur l'autre, Vinci Partners reste optimiste quant à la croissance future, en particulier dans le segment du marché privé. La société a également déclaré un dividende trimestriel de 0,17 $ par action ordinaire et a discuté de ses acquisitions et partenariats stratégiques, y compris le regroupement avec Compass et l'acquisition de MAV Capital.
Principaux enseignements
- Vinci Partners a déclaré des bénéfices liés aux honoraires de 53,6 millions de BRL et des bénéfices distribuables ajustés de 49,6 millions de BRL pour le T1 2024.
- Un dividende trimestriel de 0,17 $ par action ordinaire a été déclaré, payable en juin.
- La société a annoncé un rapprochement avec Compass et l'acquisition de MAV Capital.
- Vinci explore d'autres acquisitions en Amérique latine, en se concentrant sur les gestionnaires de petite et moyenne taille.
- Vinci prévoit une croissance importante dans le secteur de l'agroalimentaire et envisage de se développer au Mexique et au Chili.
- Des efforts de collecte de fonds sont en cours pour la stratégie de partenariat stratégique de Vinci (VSP) et les marchés privés.
- Vinci Credit Infra vise 2 milliards de BRL d'actifs sous gestion d'ici la fin de l'année, et Vinci SPS se structure en vue de la première clôture de Vintage IV.
- Les commissions de gestion sont restées stables d'une année sur l'autre, avec des attentes de croissance provenant des commissions rétroactives et d'un pipeline solide.
Perspectives de l'entreprise
- Vinci Partners prévoit d'importantes opportunités de croissance dans le secteur de l'agroalimentaire.
- La société prévoit d'étendre sa plateforme régionale, en particulier au Mexique et au Chili.
- Vinci prévoit de finaliser le rapprochement avec Compass entre le troisième et le quatrième trimestre 2024.
- Les levées de fonds pour VCP 4 et VICC devraient s'achever cette année.
- La société est optimiste quant aux bénéfices futurs et prévoit de nouveaux engagements au deuxième trimestre et au-delà.
Faits saillants baissiers
- Les bénéfices distribuables ajustés du T1 2024 ont connu une baisse de 15 % par rapport à l'année précédente.
- Les commissions de performance ont été plus faibles aux premier et troisième trimestres, ce qui a affecté le flux de bénéfices.
- L'IP&S de Vinci a été confronté à des défis en raison des sorties de fonds dans les stratégies de planification des retraites.
Faits marquants à la hausse
- Les fonds du marché privé de Vinci ont accumulé des commissions de performance brutes proches de 300 millions de BRL au premier trimestre.
- La société dispose de 17 milliards de BRL d'actifs sous gestion éligibles à la performance, ce qui indique un potentiel de gains significatifs provenant des commissions de performance dans des conditions favorables.
- Des plus-values latentes de 9 millions de BRL ont été enregistrées sur les évaluations à la valeur de marché des fonds de placement immobilier liquides et des fonds à capital fixe.
Manquements
- Les bénéfices distribuables pour le T1 2024 ont baissé de 15 % par rapport à l'année précédente, en raison de la baisse de performance du portefeuille de liquidités.
Points forts des questions-réponses
- Vinci Partners a abordé la question du calendrier des commissions de performance, notant que la plupart des fonds ouverts facturent ces commissions semestriellement.
- Il existe un potentiel de gains liés à la performance de 135 millions de BRL si les commissions sont réalisées.
- Un fonds d'une valeur potentielle de plusieurs centaines de millions et un deuxième millésime du fonds de développement industriel devraient être lancés au cours du second semestre de l'année.
- La société ne sait pas si VIR 5 sera lancé en 2024.
Vinci Partners reste déterminé à assurer la croissance et se prépare activement à l'intégration avec Compass. La société a remercié ses supporters et a exprimé son optimisme pour l'avenir lors de la clôture de la conférence téléphonique.
Perspectives InvestingPro
Vinci Partners (VINP) a maintenu un rendement du dividende qui se distingue sur le marché actuel, avec un taux substantiel de 7,34% à la date de détachement du dernier dividende, le 21 février 2024. Cet engagement en faveur du rendement pour les actionnaires est particulièrement remarquable dans le contexte plus large des performances financières et des initiatives stratégiques de Vinci. La croissance du dividende au cours des douze derniers mois, à 17,65%, témoigne de la confiance des dirigeants de la société dans sa capacité à maintenir et à accroître la valeur actionnariale au fil du temps.
Du point de vue de la valorisation, le ratio P/E de Vinci Partners a connu un ajustement au cours des douze derniers mois, s'établissant à 21,04, ce qui peut refléter l'évolution de la perception du marché quant au potentiel de bénéfices de la société. Ceci est également corroboré par le ratio Price/Book de la société de 2,19, qui donne un aperçu de la manière dont le marché évalue les actifs nets de la société.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que les analystes ont des perspectives mitigées sur Vinci Partners, certains révisant à la baisse les bénéfices pour la période à venir. Cependant, la rentabilité de Vinci au cours des douze derniers mois et la prévision d'une rentabilité continue cette année, combinées à des liquidités qui dépassent les obligations à court terme, fournissent une vue équilibrée de la santé financière de la société. Pour les investisseurs à la recherche d'analyses plus approfondies et de conseils supplémentaires, 4 autres InvestingPro Tips sont disponibles, accessibles avec le code promo PRONEWS24 pour une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+ à https://www.investing.com/pro/VINP.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.