Lors de la présentation des résultats de l'exercice 2023, Stephen Bird, PDG d'abrdn plc (ABDN.L), et Jason Windsor, directeur financier, ont évoqué les performances et les initiatives stratégiques de la société dans un contexte de marché difficile. Malgré une réduction de 5 % du bénéfice d'exploitation ajusté, qui s'élève à 249 millions de livres sterling, la société a pris des mesures importantes pour se transformer en une société d'investissement moderne.
M. Bird a souligné les progrès réalisés dans la diversification des revenus et l'amélioration de la rentabilité, en particulier dans les activités II et de conseil. Un nouveau programme de transformation des coûts devrait permettre de supprimer au moins 150 millions de livres sterling de coûts annualisés, afin que les trois segments d'activité - investissements, investisseurs interactifs et conseillers - contribuent à un abrdn durable et rentable.
Principaux points à retenir
- Le PDG Stephen Bird a décrit la transformation d'ABRDN en une société d'investissement moderne.
- Le bénéfice d'exploitation ajusté a diminué de 5 % pour atteindre 249 millions de livres sterling.
- Un nouveau programme de transformation des coûts vise à réduire les coûts annualisés d'au moins 150 millions de livres sterling.
- La société dispose d'un bilan solide avec 1,5 milliard de livres sterling de capital de première catégorie.
- Des sorties nettes de capitaux ont été enregistrées dans certains secteurs, mais Interactive Investor a connu des flux nets positifs.
- Le segment des investissements a connu une baisse de la marge de revenus en raison des changements d'allocation d'actifs et des mouvements du marché.
- Les dépenses d'exploitation ont été réduites de 44 millions de livres sterling.
- La société se concentre sur l'amélioration de la performance et de l'efficacité des investissements.
Perspectives de l'entreprise
- abrdn vise des réductions de coûts d'environ 24% d'ici 2023.
- La plupart des mesures du programme de transformation des coûts devraient être mises en œuvre en 2024, et achevées d'ici la fin de 2025.
- La société maintient un bilan solide et révise sa stratégie d'allocation du capital pour améliorer la génération de capital organique.
- L'objectif de couverture des dividendes à moyen terme est maintenu à 1,5 fois la génération de capital.
- Le modèle de société d'investissement moderne se compose de deux entreprises britanniques de premier plan et d'une entreprise spécialisée dans les investissements mondiaux.
- Chaque segment d'activité possède des forces et des opportunités uniques qui contribuent à la stratégie de croissance globale.
Faits marquants baissiers
- L'activité d'investissement a connu des difficultés dans le secteur de la gestion des investissements.
- La marge de revenus de l'activité d'investissement a diminué.
- La société a enregistré des sorties nettes de capitaux dans certains domaines.
Faits marquants positifs
- Flux nets positifs dans Interactive Investor et croissance de la clientèle dans le segment II.
- L'activité de conseil a intégré des services de portefeuilles modèles et des mises à jour technologiques.
- La société est confiante dans le maintien de la rentabilité des soldes de trésorerie et s'engage à la transparence et à la valeur pour les consommateurs.
Manque à gagner
- Le bénéfice d'exploitation ajusté a baissé de 5 %.
- La société a reconnu la nécessité d'améliorer la performance des fonds d'actions et se concentre sur les stratégies les plus performantes.
Points forts des questions-réponses
- Les dirigeants ont abordé la question des prévisions de marge de trésorerie, de la sous-performance des fonds et des stratégies peu performantes.
- La société rationalise les fonds afin d'améliorer les performances.
- L'approche stratégique comprend la gestion des coûts et l'expansion des parts de marché.
En résumé, abrdn traverse une période de volatilité du marché en se concentrant sur la réduction des coûts, la transformation de l'entreprise et le maintien d'un bilan solide. Bien que l'entreprise soit confrontée à des défis tels que les sorties nettes de fonds et la diminution de la marge de revenus, elle enregistre également une croissance dans son segment Investisseurs interactifs et est confiante dans son modèle d'entreprise diversifié.
Les dirigeants de la société restent optimistes quant à la croissance future et à la capacité d'adaptation aux changements du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.