Les analystes de Barclays ont révélé trois noms de logiciels américains sur lesquels la banque d'investissement est positive dans une note adressée aux clients cette semaine.
Les analystes ont déclaré aux investisseurs que le deuxième trimestre était "solide mais pas stellaire", et bien qu'il soit peu probable que le deuxième semestre montre une reprise significative, le positionnement individuel sera la clé, et ils voient trois actions avec un rapport risque/récompense positif.
Salesforce (NYSE :CRM) : Comme nous l'avons mentionné, Barclays soutient que le trimestre actuel est moins lié à un chiffre spécifique battu ou à un point d'inflexion qu'au positionnement des investisseurs, et pour CRM, ils voient une image favorable ici.
"Le sentiment des investisseurs s'est détérioré ces derniers mois avec l'idée d'un ralentissement de la croissance à venir et de l'absence d'avantages liés à l'IA à court terme. Cependant, nous pensons que la configuration du cRPO permet de réaliser une petite performance typique", écrivent les analystes. CRM a récemment annoncé qu'elle augmenterait les prix de liste de 9 % en moyenne pour Service Cloud, Sales Cloud, Marketing Cloud, Industries et Tableau. Les analystes ont déclaré que les augmentations de prix de 9 % soutiendront la croissance future, tandis que les efforts d'optimisation en cours devraient entraîner des nouvelles positives sur les marges.
Splunk (NASDAQ :SPLK) : Ils ont noté que pour SPLK, le sentiment est très faible, avec "de nombreux fournisseurs (même Teradata (NYSE :TDC)) revendiquant des victoires concurrentielles". Cependant, Barclays estime que la société devrait continuer à voir les points d'action de la nouvelle équipe de direction améliorer les choses à partir d'ici. Ces points comprennent un recentrage sur la sécurité, un modèle de vendeur unique et "la vente de résultats, et non de rêves de plateforme". Les analystes ont également souligné le fait que les estimations de SPLK sont déjà basses, avec une nouvelle ARR nette significativement plus faible cette année et ce trimestre par rapport à l'année dernière.
Sprinklr Inc (NYSE :CXM) : Les analystes aiment Sprinklr dans son impression du deuxième trimestre, car "il semble prêt à battre, compte tenu de la configuration prudente". Ils notent que les investisseurs pourraient craindre que l'équipe de direction conservatrice ne fournisse des prévisions inférieures aux prévisions ; cependant, ils déclarent que le deuxième semestre est déjà modélisé pour décélérer par rapport au premier semestre dans le guide de l'entreprise pour l'année fiscale, malgré la baisse des comps.
En conséquence, Barclays estime qu'il est probable que les résultats soient supérieurs aux prévisions et que la progression vers les objectifs de marge pour l'exercice 27 lors de la récente journée d'analystes (+20% de marge de FCF) pourrait servir de preuve d'exécution et faire grimper les actions.