Investing.com - Les investisseurs attendent les données sur la croissance économique américaine, tout en digérant les résultats de Meta, propriétaire de Facebook, et en attendant les derniers bénéfices d'Amazon. Par ailleurs, les Républicains de la Chambre des représentants ont adopté un nouveau projet de loi sur le plafond de la dette, mais les querelles politiques à Washington sur la question semblent loin d'être terminées.
1. Des données sur la croissance à l'horizon
Les actions américaines devraient ouvrir en hausse jeudi, alors que les investisseurs attendent la publication de données économiques clés et évaluent les inquiétudes renouvelées sur la santé du secteur bancaire du pays.
A 05:15 ET (09:15 GMT), le contrat Dow futures était en hausse de 78 points ou 0,23%, S&P 500 futures s'échangeait 20 points ou 0,49% plus haut, et Nasdaq 100 futures augmentait de 105 points ou 0,81%.
La croissance aux États-Unis devrait avoir ralenti à 2,0 % par an au premier trimestre, selon les projections de Reuters, contre 2,6 % au cours du trimestre précédent. Les économistes prévoient que la faiblesse relative des stocks et des exportations sera contrebalancée par une hausse de la consommation dans la première économie mondiale.
La récente série de hausses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale devrait également montrer des signes d'influence sur l'activité générale. Au cours de l'année écoulée, la banque centrale américaine a augmenté les coûts d'emprunt à un rythme sans précédent pour tenter de freiner l'inflation galopante.
La semaine prochaine, la Fed devrait encore relever ses taux de 25 points de base, ce qui porterait l'objectif des fonds fédéraux dans une fourchette de 5 % à 5,25 %. Toutefois, les responsables pourraient envisager une pause dans le cycle de resserrement afin de se donner le temps d'examiner l'impact des turbulences du mois dernier dans le secteur des services financiers.
La chute brutale des actions du prêteur régional First Republic a ravivé les craintes que la crise bancaire ne soit qu'en rémission, et pas encore complètement éradiquée. First Republic Bank (NYSE:FRC), qui a fait état de 100 milliards de dollars de retraits de la part de ses clients en mars, a vu son action chuter de 29,75 % mercredi, prolongeant ainsi une série de fortes baisses tout au long de la semaine.
2. Meta : les ventes de publicité reprennent
Pour la première fois depuis près d'un an, la société mère de Facebook Meta Platforms, Inc. (NASDAQ:META) a renoué avec la croissance des ventes publicitaires, ce que le directeur général Mark Zuckerberg attribue aux bonnes performances de Reels, la réponse du géant de la technologie à l'engouement pour les vidéos de courte durée de type TikTok.
Les recettes publicitaires ont augmenté de 4,1 % entre janvier et mars pour atteindre 28,10 milliards de dollars, dépassant les estimations de 26,76 milliards de dollars du consensus de Bloomberg. Le chiffre d'affaires total du deuxième trimestre de Meta a augmenté de 2,6 % en glissement annuel pour atteindre 28,65 milliards de dollars, dépassant également les attentes.
Lors d'un appel avec des analystes, Zuckerberg a déclaré que Reels contribuait à stimuler l'engagement global de l'application, ajoutant que l'entreprise pensait gagner des parts sur le marché de la vidéo de courte durée.
Les actions de Meta, qui a également annoncé un chiffre d'affaires supérieur aux prévisions pour le deuxième trimestre (29,5 à 32 milliards de dollars), ont gagné plus de 11 % dans les échanges après les heures de bureau, mercredi.
Les premiers signes de reprise de la publicité chez Meta pourraient aider à apaiser certaines inquiétudes des investisseurs concernant les dépenses importantes que l'entreprise a consenties pour développer le projet de métavers de Zuckerberg. Le ralentissement de la publicité et le grand pari sur l'intelligence artificielle se sont avérés coûteux pour Meta, ce qui l'a conduit à réduire fortement ses dépenses, notamment en procédant à des dizaines de milliers de licenciements.
M. Zuckerberg a déjà défendu le fait de se serrer la ceinture comme une partie nécessaire de ce qu'il a appelé une "année d'efficacité". Mais le message qu'il a adressé aux analystes était nettement plus optimiste mercredi.
"Lorsque nous avons commencé ce travail l'année dernière, notre entreprise ne fonctionnait pas aussi bien que je le souhaitais. Mais aujourd'hui, nous faisons de plus en plus ce travail à partir d'une position de force", a déclaré M. Zuckerberg.
3. Le défilé des résultats des entreprises technologiques se poursuit
Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) publiera ses résultats du premier trimestre après la clôture des marchés américains jeudi, clôturant ainsi une semaine de résultats de certains des plus grands noms de l'industrie technologique américaine.
Les investisseurs seront particulièrement attentifs à l'ampleur du récent ralentissement de la croissance des ventes de la division "cloud-computing" du géant du commerce électronique.
Amazon Web Services, ou AWS, s'est par le passé taillé la part du lion dans le bénéfice d'exploitation total du groupe. Mais l'unité a vu la croissance de son chiffre d'affaires chuter à 27 % en début d'année, le niveau le plus bas depuis qu'Amazon a commencé à séparer les résultats de l'informatique dématérialisée de ceux de l'entreprise dans son ensemble, alors que les clients potentiels réduisent leurs dépenses technologiques en raison des craintes d'un ralentissement économique imminent.
Mercredi, Amazon a également annoncé des licenciements au sein d'AWS et de sa division des ressources humaines dans le cadre d'une vaste série de suppressions d'emplois qui devrait toucher 9 000 travailleurs. Les analystes s'attendent à ce que la réduction des dépenses contribue à améliorer les marges au second semestre 2023.
Outre Meta, Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Alphabet (NASDAQ:GOOGL), la société mère de Google, ont également publié leurs derniers résultats cette semaine, les deux séries de résultats indiquant une résilience continue des dépenses liées à l'informatique dématérialisée et des ventes de publicité.
4. La Chambre des représentants américaine adopte un projet de loi sur le plafond de la dette
La Chambre des représentants des États-Unis a approuvé mercredi un projet de loi visant à relever le plafond de la dette de 1 500 milliards de dollars, alors que la menace d'un défaut de paiement se profile à l'horizon.
Par un vote serré de 217 voix contre 215, sans aucun soutien démocrate, la chambre basse du Congrès américain, contrôlée par les républicains, a adopté une mesure qui prévoit des coupes dans les plans de dépenses publiques soutenus par l'administration Biden, y compris une proposition d'annulation d'une partie de la dette des prêts étudiants.
Les législateurs sont maintenant confrontés à une date limite, estimée à juin, pour que le gouvernement fédéral évite le défaut de paiement. Mais la politique autour du plafond de la dette reste très complexe, M. Biden et les dirigeants démocrates du Congrès accusant déjà les républicains d'utiliser cette question pour obtenir des concessions dans des domaines politiques clés.
Kevin McCarthy, le président républicain de la Chambre des représentants, à qui l'on doit l'adoption du projet de loi, a déclaré que M. Biden "devrait s'asseoir et négocier". Pour sa part, Joe Biden a déclaré qu'il serait heureux de rencontrer M. McCarthy, mais pas sur la question de la prolongation de la limite de la dette.
Quelle que soit l'issue de cette affaire, on craint de plus en plus que le gouvernement américain ne soit pas en mesure d'honorer ses obligations en matière de dette si les négociations sur la limite d'emprunt de 31,4 milliards de dollars échouent. De nombreux investisseurs s'empressent d'acheter des titres d'État à court terme arrivant à échéance avant la date fatidique dite "X", qui marque l'expiration des mesures extraordinaires mises en place par le département du Trésor au début de l'année pour éviter un défaut de paiement. Les dettes arrivant à échéance au milieu de l'été sont quant à elles évitées, ce qui provoque des distorsions massives sur le marché des bons du Trésor à court terme.
5. Les stocks de U.S. crude diminuent, mais les inquiétudes concernant la demande de pétrole persistent
Les prix du pétrole ont légèrement augmenté jeudi, en partie en raison d'une baisse des stocks hebdomadaires de pétrole brut aux États-Unis qui a été beaucoup plus importante que prévu.
Les stocks de brut américains ont diminué d'environ 5,1 millions de barils la semaine dernière, après une baisse de 4,6 millions de barils la semaine précédente, selon les données de l'Administration de l'information sur l'énergie (Energy Information Administration) publiées mercredi. On s'attendait à une baisse de 1,5 million de barils.
A 05:17 ET, les contrats à terme du Brut américain étaient en hausse de 0,19% à 74,44 $ le baril, tandis que le contrat Brent grimpait de 0,30% à 77,95 $ le baril.
Mais les deux indices de référence sont en passe d'afficher des pertes de près de 4 % cette semaine, proches d'un plus bas d'un mois, alors que les inquiétudes persistent quant à la manière dont un éventuel ralentissement de la croissance économique affectera la demande future de pétrole. Les prix du pétrole ont largement effacé les gains réalisés à la suite d'une réduction surprise de la production par l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés au début de ce mois.