Afin d'étendre sa présence dans la région Asie-Pacifique, Blackstone Group (NYSE:BX) s'est associé à l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada (CPP Investments) pour acquérir AirTrunk, l'un des principaux exploitants de centres de données à grande échelle de la région. L'opération, évaluée à 24 milliards de dollars australiens, sera partiellement financée par un prêt substantiel d'environ 5,5 milliards de dollars australiens (3,7 milliards de dollars), comme l'ont confirmé des sources ayant une connaissance directe de l'affaire.
L'accord de financement comprend un prêt à terme de 2 milliards de dollars australiens et une facilité de crédit renouvelable de 3,5 milliards de dollars australiens. Plus de 10 banques contribuent au syndicat de prêt, avec des institutions notables telles que le Crédit Agricole (OTC:CRARY), la Deutsche Bank, Morgan Stanley et MUFG parmi les participants. Ces banques n'ont toutefois pas fait de commentaires et Morgan Stanley n'a pas répondu aux demandes de renseignements concernant leur participation.
Le prêt devrait couvrir jusqu'à la moitié de l'investissement en actions de Blackstone dans l'acquisition. L'évaluation d'AirTrunk à 24 milliards de dollars australiens englobe la dette existante de la société et les dépenses d'investissement pour les projets en cours. Le prix d'achat représenterait plus de 20 fois les prévisions de bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) d'AirTrunk. Bien qu'un tel prêt puisse sembler très élevé dans un scénario de rachat classique, les prêteurs tiennent compte de la croissance et du flux de trésorerie prévus d'AirTrunk au cours des prochaines années, qui devraient être solides en raison de ses accords contractuels.
L'année dernière, AirTrunk a contracté une dette d'environ 4,6 milliards de dollars australiens auprès de plus de 30 prêteurs. Cette dette sera renouvelée une fois l'acquisition réalisée. La valeur de l'entreprise a augmenté au cours du processus de vente, qui a officiellement débuté en mars, sous l'effet de la demande croissante de capacité des centres de données due à l'essor des applications d'intelligence artificielle.
CPP Investments a annoncé qu'elle détiendrait une participation de 12 % dans AirTrunk une fois l'opération conclue. Le fondateur et PDG d'AirTrunk, Robin Khuda, continuera quant à lui à diriger l'entreprise basée à Sydney et conservera une part non précisée de l'activité.
Le parcours entrepreneurial de M. Khuda, depuis son arrivée en Australie en tant qu'étudiant jusqu'à la création d'une entreprise de plusieurs milliards de dollars, souligne les progrès considérables réalisés par la société. Malgré les difficultés financières rencontrées par le passé, qui ont conduit M. Khuda à envisager une procédure d'insolvabilité et à puiser dans ses économies de retraite, AirTrunk s'est imposé comme un acteur redoutable dans le secteur des centres de données.
L'acquisition par Blackstone et CPP Investments marque un investissement important dans le secteur des infrastructures technologiques, en particulier dans la région Asie-Pacifique, qui continue de connaître une forte augmentation de la demande de solutions de traitement et de stockage des données.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.