Investing.com - Alors que les indices US continuent d’enchainer les record, le S&P 500 ayant marqué un double sommet historique vendredi dernier, à 5570.33 points en séance et à 5567.19 points en clôture, de nombreux analystes continuent d’alerter sur le risque de bulle, et donc de krach des marchés en cas d’éclatement.
C’est notamment le cas de Peter Berezin, stratège mondial en chef chez BCA Research, qui a déclaré dans une note récente qu'une récession frappera l'économie américaine plus tard cette année ou au début de 2025, et que le ralentissement fera dégringoler le S&P 500 à 3 750 points.
Par rapport au cours de clôture de vendredi, cela représente un potentiel baissier de près de 33%.
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"Le consensus sur l'atterrissage en douceur est erroné. Les États-Unis entreront en récession fin 2024 ou début 2025. La croissance dans le reste du monde ralentira également fortement", a déclaré BCE Research.
Les perspectives baissières du cabinet reposent en partie sur l'idée que la Fed "traînera les pieds" pour réduire les taux d'intérêt et que la banque centrale n'assouplira les conditions financières de manière significative que lorsqu'une récession sera apparente, jugeant qu’il sera à ce moment trop tard.
Les analystes ont souligné que le marché du travail s'affaiblissait, les offres d'emploi diminuant sensiblement par rapport à leur pic post-pandémique.
"Il y a deux ans, les travailleurs qui perdaient leur emploi pouvaient simplement traverser la rue pour en trouver un autre. Cela est devenu de plus en plus difficile", ont écrit les analystes.
A ce propos, on rappellera que le rapport NFP de vendredi dernier tend à leur donner raison, alors que le taux de chômage a affiché une hausse surprise à 4.1%.
Or, la hausse du chômage pourrait, selon BCA, conduire les consommateurs à réduire leurs dépenses pour constituer leur "épargne de précaution", pendant que la capacité des consommateurs à emprunter de l'argent se réduira en raison de l'augmentation des taux d'impayés.
"Avec peu d'épargne accumulée et un accès au crédit de plus en plus restreint, de nombreux ménages n'auront d'autre choix que de réduire leurs dépenses. La diminution des dépenses entraînera une baisse de l'embauche. L'augmentation du chômage freinera la croissance des revenus, ce qui entraînera une baisse des dépenses et une hausse du chômage", expliquent les analystes de BCA.
Face au risque de krach des marchés, la question se pose de savoir comment réagir en termes de gestion de portefeuille. À notre avis, les investisseurs devraient se poser 2 questions : Quelles sont les actions qui sont susceptibles de mieux résister à une tempête sur les marchés (voire d’en profiter), et dans un second temps, une fois que le krach sera confirmé : Quelles sont les actions qui ont été injustement sanctionnées et qui s’apprêtent à afficher des rebonds massifs ?
Or, répondre à ces questions est bien plus difficile que de savoir quelles actions acheter dans un marché haussier. En effet, ces dernières années, il suffisait d’acheter des actions de grandes sociétés technologiques pour s’assurer de gros gains en bourse. Cependant, cela ne sera sans doute plus le cas au cours des prochains mois, alors que l’on voit de moins en moins de raison que les marchés continuent à enchainer les records.
Très clairement, cela signifie que gagner de l’argent sur les marchés, et tout simplement éviter d’en perdre, sera de plus en plus difficile. Il faudra pousser les recherches plus loin pour trouver les meilleures opportunités, qui se trouveront sans doute sur des actions pas forcément connues du grand public.
Les investisseurs chevronnés, férus d’analyse fondamentale et équipés de screeners puissants et de bases de données financières vastes auront des chances de s’en sortir, mais si vous n’avez ni le temps ni les connaissances pour faire des recherches poussées, il sera difficile d’identifier les meilleures actions à acheter.
La bonne nouvelle, c’est que l’intelligence artificielle peut fournir une réponse. En effet, les IA d’investissement décortiquent les données fondamentales des entreprises et les mettent en corrélation avec les cours de bourse pour trouver des modèles prédictifs constamment mis à jour.
C’est ce que fait notamment l’IA ProPicks d’InvestingPro, qui gère 6 portefeuilles thématiques (et bientôt plus !), dont Titans de la Tech, axé sur les actions technologiques à fort potentiel.
Cette stratégie gérée par IA rapport près de 1900% sur 10 ans
En effet, cette stratégie gérée par IA propose aux investisseurs de repérer les actions technologiques qui ont le plus de chances de "prendre le relais" des Magnificient 7 et de s'envoler au cours des prochains mois.
Affichant une performance de plus de 1800% sur un backtest de 10 ans, cette stratégie, qui a reçu sa mise à jour mensuelle hier, a déjà rapporté plus de 77% depuis son lancement officiel en octobre 2023.
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La mise à jour du mois de juillet a donné lieu à 10 achats et à 10 ventes au sein du portefeuille, qui est désormais idéalement positionné pour un été explosif !
Notez que la stratégie Titans de la Tech est proposée au côté de 4 autres portefeuilles qui surperforment également largement le marché, comme vous pourrez le constater ci-dessous avec le relevé de leur performance depuis octobre 2023 (en date du 20 mai) :
- Surpasser le S&P 500 : +32.93%
- Dominer le Dow Jones : +20,04%
- Meilleures actions de valeur : +31.62%
- Palmarès Mid-caps : +18.48%
À long terme (sur la base d’un backtest démarré en janvier 2013), la performance est également au rendez-vous, c’est le moins que l’on puisse dire :
- Titans de la Tech : +1898.4%
- Battre le S&P 500 : +1095.2%
- Dominer le Dow: +647.8%
- Meilleures actions de valeur : +932.7%
- Palmarès mid-caps : +579.7%
Si vous souhaitez profiter de la stratégie ProPicks Titans de la Tech et de nos autres portefeuilles gérés par IA, en plus d’une foule d’autres outils, sachez que le moment actuel est idéal pour vous abonner à InvestingPro, car les stratégies ProPicks ont été mises à jour hier, avec au total 42 actions à acheter et 42 actions à retirer des portefeuilles !
Le moment est d’ailleurs d’autant plus idéal que nous proposons une réduction spéciale à nos lecteurs pour les soldes d’été, avec une réduction de 43%* sur l’abonnement InvestingPro de 1 an !
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