Investing.com - Les investisseurs devraient se tourner vers Pharvaris pour réaliser des gains importants, selon Morgan Stanley (NYSE:MS).
L'analyste Maxwell Skor a fait passer le titre de la société de biotechnologie de "poids égal" à "surpondérer" et a relevé son objectif de prix de 24 $ à 34 $. Cette prévision implique que les actions peuvent gagner 84,5 % au cours des 12 prochains mois.
"Nous croyons que Pharvaris est en mesure de livrer la première thérapie orale pour le traitement sur demande de l'angio-œdème héréditaire (AOH) grâce aux données positives de Ph2 RAPIDe-1 (ici) et à la levée de la suspension clinique par la FDA", a écrit M. Skor dans une note datée de mardi. "Nous voyons une opportunité de marché viable avec un traitement prophylactique à court terme et sur demande."
Pharvaris est une entreprise en phase clinique qui développe des thérapies orales à base d'antagonistes des récepteurs B2, comme le deucrictibant, pour traiter et prévenir les crises d'angio-œdème héréditaire. Le deucrictibant est le seul médicament de ce type actuellement en développement clinique, selon l'entreprise.
L'AOH, qui est une maladie génétique rare entraînant des gonflements récurrents et graves dans diverses parties du corps, est un marché en pleine croissance dont les ventes mondiales devraient atteindre plus de 4,5 milliards de dollars d'ici à 2030. Selon la note, le marché est divisé entre le traitement à la demande et un segment prophylactique en pleine croissance.
M. Skor pense que le deucrictibant présente un profil de sécurité supérieur à celui de l'Orladeyo, le traitement actuellement dominant pour cette maladie, dans les premiers essais cliniques.
Le médicament "peut potentiellement être le meilleur de sa catégorie, capturant une part importante du marché à la demande (~45% de pénétration) et du marché prophylactique (~25% de pénétration) d'ici 2035", a écrit M. Skor. Il estime à environ 840 millions de dollars les ventes maximales ajustées du deucrictibant en 2035.
La décision de la FDA de lever le blocage clinique du deucrictibant, pour le traitement à la demande de l'AOH, suggère une confiance croissante dans le profil de sécurité du médicament, a déclaré M. Skor. Il a toutefois noté que la suspension clinique de la FDA sur le traitement prophylactique reste un "obstacle majeur" et que la direction devrait soumettre des données non cliniques d'ici 2023.