Jeudi, CFRA a ajusté ses perspectives financières sur Dollar General (NYSE:DG), réduisant légèrement l'objectif de cours à 12 mois à 172 $ contre 173 $, tout en continuant à recommander l'action à l'Achat. Cette révision fait suite à la publication des résultats du quatrième trimestre de la société, qui a affiché un bénéfice par action (BPA) de 1,83 $, soit une baisse de 38 % d'une année sur l'autre, tout en dépassant les attentes de 0,10 $.
Malgré ce résultat, les marges de Dollar General n'ont pas atteint les prévisions, et les orientations de la société pour l'exercice 2025 ont présenté un tableau mitigé.
Dollar General a fait état d'une modeste augmentation des ventes de magasins comparables de 0,7 % d'une année sur l'autre, défiant l'estimation consensuelle d'une baisse de 1,2 %. Néanmoins, les prévisions financières du détaillant pour l'exercice 2025 ont été ajustées, les attentes en matière d'expansion des marges et de croissance du BPA étant concentrées vers la fin de l'année.
L'entreprise prévoit de surmonter les défis liés aux investissements dans la main-d'œuvre et projette de tirer profit des améliorations de la chaîne d'approvisionnement et de la démarque inconnue au cours de la seconde moitié de l'année fiscale.
Le parcours de l'entreprise pour retrouver des marges d'exploitation de 7 à 8 % devrait être plus long qu'initialement prévu. Ce retard est attribué à des problèmes persistants tels que la démarque inconnue, l'évolution de la composition des ventes et un paysage promotionnel concurrentiel. Malgré ces défis, la CFRA estime que Dollar General est sur une voie solide vers une croissance rentable, avec le potentiel d'atteindre une croissance du BPA de plus de 10 % au cours de l'exercice 2026.
À l'avenir, Dollar General devrait tirer parti de diverses stratégies pour accroître ses marges. Il s'agit notamment de l'expansion du DG Media Network, de la pénétration accrue des produits de marque privée et de la poursuite du déploiement des magasins pOpShelf, qui sont considérés comme des moteurs à long terme de l'expansion des marges de l'entreprise.
Ces initiatives s'inscrivent dans la stratégie plus large de Dollar General visant à améliorer la rentabilité et la valeur actionnariale dans les années à venir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.