Vendredi, CFRA, une importante société de recherche financière, a relevé l'objectif de prix pour les actions de Broadcom Limited (NASDAQ: NASDAQ:AVGO) à 1600 dollars, contre 1500 dollars précédemment. Le cabinet maintient une note d'achat sur le titre. L'ajustement fait suite à la publication par Broadcom d'un bénéfice par action (BPA) de 10,99 $ pour le trimestre de janvier, dépassant l'estimation consensuelle de 10,42 $.
Les récentes performances financières de Broadcom ont montré une augmentation significative de 34% des ventes, avec une augmentation de 11% si l'on exclut l'impact de l'acquisition de VMware. Le segment des logiciels d'infrastructure de l'entreprise a connu une croissance substantielle de 153 %, tandis que les solutions de semi-conducteurs ont enregistré une modeste augmentation de 4 %.
Les réservations de logiciels ont notamment triplé en séquentiel pour atteindre 1,8 milliard de dollars, et l'entreprise prévoit que ce chiffre atteindra 3 milliards de dollars au cours du trimestre d'avril, grâce à la mise à niveau réussie des clients vers son offre haut de gamme VMware Cloud Foundation.
L'analyste de CFRA a cité l'accélération de la croissance de l'entreprise et l'exposition croissante aux revenus des logiciels et de l'intelligence artificielle (IA) comme des facteurs clés pour l'augmentation de l'objectif de prix. Les prévisions de l'analyste pour le BPA de Broadcom restent stables à 49,16 dollars pour l'exercice 2024 (se terminant en octobre) et à 56,90 dollars pour l'exercice 2025.
La dynamique de Broadcom en matière de semi-conducteurs IA est particulièrement forte, ayant quadruplé d'une année sur l'autre, propulsée par ses activités Ethernet et de silicium personnalisé, qui devraient se combiner pour 10 milliards de dollars au cours de l'exercice 2024, avec une répartition de 70-30 entre les deux.
Bien qu'elle ait fourni des prévisions pour l'exercice 2024 conformes aux attentes du marché, la CFRA a souligné la meilleure qualité des revenus de l'IA, qui devraient dépasser 35 % des ventes de semi-conducteurs de l'exercice 2024, contre une estimation précédente de 25 %.
Le cabinet a également exprimé un point de vue positif sur le potentiel d'expansion des marges et du flux de trésorerie disponible (FCF) de Broadcom, ainsi que sur l'accent mis sur la réduction de la dette.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.