Jeudi, CFRA a révisé sa position sur Ralph Lauren Corp. (NYSE:RL), rétrogradant le titre de la société de mode de luxe d'Achat à Maintenir. Cette décision a été motivée par l'important rallye de l'action, qui a enregistré une hausse de 40 % depuis novembre. Malgré la rétrogradation, CFRA a relevé son objectif de cours à 12 mois pour les actions Ralph Lauren de 135 $ à 150 $, ce qui est basé sur un multiple C/B à terme de 15,8 fois leur estimation du bénéfice par action (BPA) pour l'exercice 2025 (se terminant en mars). Cette évaluation est légèrement supérieure à la moyenne sur cinq ans du multiple C/B à terme de Ralph Lauren, qui est de 15,5.
La société de services financiers a maintenu ses estimations de BPA pour les exercices 2024 et 2025 à 9,00 $ et 9,50 $, respectivement. La performance de Ralph Lauren au troisième trimestre a été solide, avec un BPA normalisé de 4,17 $ contre 3,35 $ à la même période l'an dernier, dépassant les estimations consensuelles de 0,62 $. Le chiffre d'affaires du trimestre a atteint 1,93 milliard de dollars, soit 64 millions de dollars de plus que les estimations.
La croissance du chiffre d'affaires de Ralph Lauren a varié selon les régions au troisième trimestre. Les revenus de l'Amérique du Nord sont restés inchangés d'une année sur l'autre, tandis que l'Europe a connu une augmentation de 11 % et l'Asie, bénéficiant de la réouverture de la Chine, a connu une augmentation de 16 %. En outre, la marge brute ajustée de la société pour le trimestre a augmenté de 120 points de base d'une année sur l'autre pour atteindre 66,4 %. Cette amélioration a été attribuée à la croissance du prix de vente unitaire moyen (AUR), à la réduction des coûts de transport et à un mix favorable de canaux de vente et de régions géographiques.
La société a réitéré ses prévisions pour l'ensemble de l'année, s'attendant à une croissance à un chiffre du chiffre d'affaires et à une légère amélioration de la marge par rapport à l'année précédente. La décision de CFRA de rétrograder l'action Ralph Lauren est basée sur la valorisation actuelle, suggérant que les actions se négocient actuellement au-dessus de leur multiple C/B prévisionnel typique sur cinq ans. Bien que la société reste positive quant aux perspectives de Ralph Lauren, elle prévoit que l'action se stabilisera au fur et à mesure qu'elle assimilera les gains récents.
Perspectives InvestingPro
Alors que Ralph Lauren Corp. (NYSE:RL) traverse son année fiscale avec de solides performances trimestrielles, les données et les perspectives InvestingPro permettent d'approfondir la santé financière de la société et la performance de ses actions. Avec une capitalisation boursière de 10,82 milliards de dollars et un ratio C/B de 18,37, la société fait preuve de stabilité dans sa valorisation. Notamment, les marges bénéficiaires brutes de Ralph Lauren restent impressionnantes, à 65,3 %, ce qui souligne l'efficacité de l'entreprise dans la gestion de ses coûts de production et le maintien de sa rentabilité.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Ralph Lauren a non seulement réussi à augmenter son dividende pendant 3 années consécutives, mais qu'elle a également maintenu ses paiements de dividendes pendant 21 années consécutives, démontrant ainsi son engagement à restituer de la valeur à ses actionnaires. De plus, les analystes ont revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui témoigne d'un certain optimisme quant aux performances futures de l'entreprise. La récente négociation de l'action près de son plus haut de 52 semaines, avec un pourcentage de prix de 98,86%, reflète la forte confiance des investisseurs et le sentiment du marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.