L'industrie des logiciels d'application a connu un début d'année difficile, marqué par d'importants manques à gagner, des révisions à la baisse des projections de bénéfices futurs et des inquiétudes croissantes quant à la possibilité que la demande de logiciels soit affectée négativement par les progrès de l'intelligence artificielle (IA).
Néanmoins, les analystes de Citi maintiennent une perspective globalement positive sur l'industrie, attribuant la majorité des difficultés récentes aux fluctuations saisonnières prévisibles et à la confusion causée par les changements dans la budgétisation des technologies de l'information (TI) et les changements dans les taux d'intérêt alors que le marché passe du quatrième trimestre de 2023 au premier trimestre de 2024.
Toutefois, ces analystes reconnaissent qu'il pourrait y avoir une tendance à un changement d'orientation sélectif vers les technologies d'IA générative, qui, selon eux, pourraient continuer à perturber les modèles traditionnels de logiciels par abonnement et de licences par utilisateur.
"En résumé, nous sommes favorables à l'achat d'actions d'entreprises de logiciels suite à la récente baisse de leurs valeurs de marché et nous pensons que le secteur est en position de force pour réaliser de meilleures performances que le marché vers la fin de l'année. Cela est dû aux augmentations prévues des budgets informatiques, à un environnement de taux d'intérêt plus favorable, à l'augmentation habituelle des révisions positives des bénéfices associée à cette période de l'année, et aux opportunités émergentes de générer des revenus à partir de l'IA générative au sein des entreprises que nous suivons", ont écrit les analystes de Citi.
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