PARIS (Reuters) - Les Bourses européennes ont terminé en ordre dispersé vendredi et Wall Street effaçait ses pertes en milieu de séance après la déception suscitée par les publications d'Apple (NASDAQ:AAPL) et d'Amazon (NASDAQ:AMZN), sur fond de craintes persistantes liées à l'inflation.
À Paris, le CAC 40, qui a perdu jusqu'à 0,8%, a fini en hausse de 0,38% à 6.830,34 points. Le Footsie britannique a abandonné 0,16% et le Dax allemand a cédé 0,05%.
L'indice EuroStoxx 50 a avancé de 0,39%, le FTSEurofirst 300 de 0,07% et le Stoxx 600 de 0,07%.
Ce dernier affiche un gain de 4,5% en octobre, sa meilleure performance mensuelle depuis mars, soutenu par la bonne saison des résultats d'entreprises jusqu'à présent.
Après avoir ouvert en baisse, Wall Street effaçait ses pertes au moment de la clôture européenne, les investisseurs semblant se remettre peu à peu des déceptions sur Apple et Amazon.
Le premier reculait de 2,2% et le second de 2,7% au lendemain de la présentation de leurs résultats et prévisions, marqués par les tensions sur les chaînes d'approvisionnement.
Les statistiques du jour ont montré que l'inflation dans la zone euro avait accéléré plus que prévu en octobre pour atteindre 4,1%, soit plus du double de l'objectif de la Banque centrale européenne, renforçant les anticipations du marché sur un resserrement monétaire de la BCE, d'autant que sa présidente, Christine Lagarde, n'est pas parvenue à rassurer jeudi.
"Les attentes du marché sur une hausse de taux en 2022 sont incompatibles avec les intentions de la BCE et Christine Lagarde n'a pas repoussé ces anticipations autant que le marché l'exigeait", ont déclaré les analystes de Rabobank dans une note.
Robert Holzmann, membre du Conseil des gouverneurs de la BCE, a déclaré vendredi que la banque centrale devait rester flexible en matière de politique monétaire l'an prochain en raison des incertitudes persistantes sur l'évolution de l'inflation.
En zone euro, la croissance économique est ressortie au-dessus des attentes à 2,2% au troisième trimestre, son rythme le plus élevé depuis un an. [L8N2RP3PO]
VALEURS EN EUROPE
EssilorLuxottica a gagné 3,49%, en tête du CAC 40, après avoir relevé ses prévisions financières pour 2021.
BNP, Daimler (DE:DAIGn), Safran (PA:SAF), Ubisoft (PA:UBIP) et TF1 (PA:TFFP) ont pris de 0,76% à 6,99% après leurs publications.
Mais Saint-Gobain (PA:SGOB) (-2,18%) ou encore Caixabank (MC:CABK) (-4,24%) reculent après les leurs.
TAUX
Les rendements obligataires dans la zone euro ont atteint des plus hauts après l'annonce d'une inflation supérieure aux attentes, les acteurs du marché estimant que la BCE aura à relever ses taux dès 2022 face à la flambée des prix.
"Les investisseurs ne croient tout simplement pas ce que dit la BCE. Avec des anticipations d'inflation qui s'emballent, les marchés parient que la banque centrale sera obligée de lever le pied plus tôt, d'abord en réduisant ses achats d'actifs, puis en procédant à de petites hausses de taux", a déclaré Marios Hadjikyriacos, analyste chez XM.
Le rendement du Bund allemand à dix ans a atteint un pic depuis mai 2019 à -0,064% avant de revenir vers -0,1% et son équivalent français est monté au plus haut en cinq mois à 0,308%.
Sur le marché américain, le rendement des Treasuries à dix ans est stable à 1,5627% après avoir atteint son plus haut du jour à 1,619% en réaction à l'annonce d'un indice des prix "core PCE" toujours élevé aux Etats-Unis, à +3,6% sur un an.
CHANGES
L'euro recule sous 1,16 dollar après avoir frôlé la veille 1,17 pour la première fois en un mois lors de la conférence de presse de Christine Lagarde, qui a reconnu que l'inflation resterait élevée plus longtemps que prévu mais sans calmer les craintes du marché sur une hausse de taux l'an prochain.
Le dollar avance d'environ 0,9% face à un panier de devises de référence.
PÉTROLE
Le marché pétrolier est assez stable et s'achemine vers sa première baisse hebdomadaire depuis le mois d'août, la semaine ayant été dominée par l'augmentation des stocks de brut aux Etats-Unis et l'annonce par Téhéran de la reprise de discussions directes entre l'Iran et l'Occident d'ici fin novembre.
Le Brent se traite à 84,41 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) à 83,15 dollars.
(Laetitia Volga, édité par Bertrand Boucey)