Mardi, Deutsche Bank a modifié sa position sur Veradigm Inc. (NASDAQ:MDRX), rétrogradant l'action d'Achat à Tenir et abaissant l'objectif de prix à 10 $, contre 15 $ précédemment. La révision reflète les inquiétudes concernant la santé financière de la société suite aux récentes divulgations négatives et aux liquidités dépensées pour l'acquisition de ScienceIO.
La banque a cité une valorisation moins convaincante pour Veradigm, les développements récents ayant détérioré le profil financier de l'entreprise. Le nouvel objectif de prix est basé sur un multiple de 9 fois le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) estimé pour 2024, qui est dérivé de résultats financiers non GAAP et non publiés.
Le prix cible révisé de Veradigm le place dans la partie inférieure de la fourchette de négociation de son groupe de pairs dans les secteurs des sciences de la vie et des fournisseurs. Cet ajustement s'aligne sur le taux de croissance de l'EBITDA prévu par la société, mais comprend une décote due à l'incapacité de Veradigm à fournir des états financiers audités. Le manque d'échelle dans ses segments de produits et l'absence de catalyseurs immédiats pour augmenter la valeur de l'action justifient davantage la décote.
La Deutsche Bank a également souligné les risques potentiels de baisse de son évaluation, y compris la possibilité de perdre des clients importants, les changements réglementaires affectant les dépenses informatiques dans le secteur de la santé, l'augmentation de la concurrence et les retards continus dans les rapports financiers.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.