Les risques géopolitiques ont récemment augmenté, créant davantage d'obstacles pour les investisseurs qui tentent de comprendre le paysage financier actuel et d'y répondre.
Des événements récents, tels que le succès inattendu de partis politiques mineurs aux élections britanniques et françaises, "ont mis en évidence le fait qu'il est de plus en plus difficile de prévoir les résultats politiques", indiquent les stratèges d'UBS dans un rapport récent. En outre, les conflits en cours à Gaza et l'engagement militaire prolongé entre la Russie et l'Ukraine contribuent à l'imprévisibilité.
Malgré ces obstacles, les stratèges d'UBS recommandent de maintenir les investissements dans les actifs à risque. L'histoire montre que les effets financiers des conflits internationaux sont généralement temporaires. UBS souligne que les changements de gouvernement, comme ceux observés en Inde ou en France, entraînent généralement des fluctuations à court terme des marchés plutôt que des baisses à long terme.
Par exemple, depuis la frappe militaire sur Pearl Harbor, le S&P 500 a affiché une performance positive deux tiers du temps un an après le début d'une crise géopolitique, comme l'indique UBS.
Malgré la persistance des risques géopolitiques, l'indice mondial MSCI tous pays a augmenté de 14 % jusqu'à présent en 2024. UBS prévient que vendre des actifs en raison de préoccupations immédiates peut être une erreur, car cela peut avoir pour effet de consolider des baisses temporaires et de rater les rebonds ultérieurs du marché.
Pour faire face aux incertitudes actuelles, l'équipe de la banque suggère plutôt de créer des portefeuilles d'investissement solides. Un portefeuille qui comprend une variété d'investissements peut atténuer l'impact de la volatilité causée par les conflits géopolitiques et les incertitudes liées aux résultats des élections.
"Les stratégies d'investissement structurées peuvent permettre aux investisseurs de maintenir leur exposition aux augmentations potentielles de la valeur des actions, tout en diminuant l'impact d'une baisse potentielle du marché."
Dans une autre analyse, UBS a maintenu ses principales recommandations d'investissement ce mois-ci, même si le marché s'est récemment détourné des grandes entreprises technologiques au profit de sociétés plus petites.
La banque continue de conseiller aux investisseurs de se préparer à la baisse des taux d'intérêt, de rechercher des titres de croissance de haute qualité et de profiter des opportunités dans le domaine de l'intelligence artificielle. UBS affirme que pour que le changement de marché persiste, les données économiques doivent être exceptionnelles, et non simplement acceptables - c'est-à-dire une combinaison parfaite de baisse de l'inflation et de croissance économique supérieure au taux habituel.
Le mois de juillet a été marqué par un changement important sur les marchés boursiers. Les valeurs les plus performantes au cours du premier semestre sont devenues les moins performantes ce mois-ci, tandis que les valeurs les moins performantes auparavant ont connu une forte hausse.
Le Nasdaq 100 a baissé de 0,6 % en juillet après une hausse de 16,7 % au premier semestre 2024. De même, le S&P 500 a enregistré un rendement de 0,8 % en juillet après une hausse de 15 % au premier semestre. En revanche, l'indice Russell 2000 des petites capitalisations a augmenté de 7,6 % en juillet, après une hausse modeste de 0,9 % au premier semestre 2024.
Cet article a été produit et traduit avec l'aide de l'intelligence artificielle et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, veuillez consulter nos conditions générales.