TORONTO - Li-Cycle Holdings Corp. (NYSE: LICY), une importante entreprise de recyclage de batteries au lithium-ion, a annoncé l'émission d'un billet convertible garanti de premier rang de 75 millions de dollars à une société affiliée de Glencore plc (LON : GLEN). Cette opération, dont la clôture est prévue autour du 25 mars 2024, renforce le partenariat existant entre les deux sociétés et souligne l'engagement de Glencore à faire progresser les pratiques durables dans le secteur des matériaux pour batteries.
L'accord modifie les conditions d'une précédente obligation convertible de Glencore, en prolongeant son échéance et en révisant son prix en fonction des conditions du marché. Cette manœuvre financière stratégique vise à renforcer les liquidités de Li-Cycle alors que l'entreprise est soumise à un processus d'examen complet et continue de développer son projet Rochester Hub, qui a été temporairement interrompu.
L'investissement de Glencore s'inscrit dans le cadre d'une collaboration plus large entre les deux entreprises, Li-Cycle ayant été désignée comme l'un des partenaires de recyclage privilégiés de Glencore. Ce partenariat comprend également un accord commercial visant à créer une plateforme intégrée pour fournir aux clients des matériaux de batteries critiques primaires et recyclés. Le rôle de Glencore s'étend à la fourniture de matières premières pour les installations de Li-Cycle et à la commercialisation des produits finis et des sous-produits du processus de recyclage.
Le billet convertible arrivera à échéance cinq ans après la clôture et pourra être converti en actions ordinaires de Li-Cycle au prix initial de 0,53 $ par action. Li-Cycle conserve la possibilité de payer les intérêts sur le billet en espèces ou par paiement en nature (PIK), les taux d'intérêt étant basés sur le Secured Overnight Financing Rate (SOFR) majoré d'une marge.
Dans le cadre de l'accord, Li-Cycle a donné en gage à Glencore une sûreté sur la quasi-totalité de ses actifs et a également accordé à Glencore des droits d'enregistrement liés à la note. En outre, l'accord prévoit la modification et la reformulation de l'emprunt existant en deux tranches futures, chacune d'entre elles étant activée en fonction de la survenance d'événements spécifiques.
Le conseil d'administration de Li-Cycle, qui a formé un comité spécial excluant le représentant de Glencore, a supervisé l'évaluation d'alternatives stratégiques potentielles avec l'aide de Moelis & Company LLC.
Li-Cycle prévoit de publier ses résultats financiers et opérationnels de l'année 2023 d'ici le 15 mars 2024, dans le cadre de son rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'année terminée le 31 décembre 2023.
Cette annonce est basée sur un communiqué de presse.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.