Jeudi, JPMorgan a repris la couverture des actions de Pacira Pharmaceuticals (NASDAQ:PCRX), en émettant une note Overweight et en fixant un objectif de prix de 45,00 $. La firme a souligné le potentiel de croissance significative du chiffre d'affaires et des bénéfices de la société pharmaceutique, à partir de 2025, en raison d'une combinaison de progrès réglementaires, de nouvelles indications pour ses produits et d'améliorations de la fabrication.
Pacira Pharmaceuticals est spécialisée dans la production et la vente d'analgésiques non opioïdes. L'optimisme de l'entreprise repose en partie sur l'accélération attendue de la pénétration d'Exparel sur le marché. Cette accélération devrait être stimulée par la loi NOPAIN, qui vise à réduire les obstacles à la fixation des prix, et par l'approbation d'Exparel pour les chirurgies des membres inférieurs.
JPMorgan prévoit que ces développements pourraient contribuer à une augmentation annuelle de près de 10 % du chiffre d'affaires de Pacira, les prévisions faisant état d'une augmentation de 675 millions de dollars à environ 1,25 milliard de dollars d'ici 2030. En ce qui concerne les bénéfices, les catalyseurs de fabrication à court terme, tels que la mise à l'échelle et l'amélioration de l'efficacité des installations, devraient aider l'entreprise à améliorer sa marge brute, qui devrait passer d'un pourcentage moyen de 70 % à environ 80 %.
Cela pourrait potentiellement conduire à un bénéfice par action d'environ 6 dollars en 2030, ce qui représenterait un taux de croissance annuel composé d'environ 12 %.
L'analyse de la société suggère que l'évaluation actuelle de Pacira, dont les actions se négocient autour de 30 dollars, ne tient pas pleinement compte de ces facteurs de croissance anticipés. Avec un ratio cours/bénéfice de 10 fois les bénéfices des douze prochains mois, JPMorgan estime que le marché sous-évalue les perspectives de croissance de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.