Nvidia (NASDAQ :NVDA), première société mondiale de semi-conducteurs en termes de capitalisation boursière, a annoncé de solides bénéfices pour le troisième trimestre et a fait part de perspectives positives pour le quatrième trimestre.
La société a également indiqué que les ventes à la Chine diminueraient considérablement en raison des restrictions à l'exportation imposées par l'administration Biden sur les puces d'IA avancées.
Nvidia a de nouveau été à l'origine d'un important rallye technologique au cours des dernières semaines, l'action ayant augmenté d'environ 25 % dans la période précédant la publication des résultats d'hier. Bien qu'une certaine consolidation soit attendue après la récente surperformance du secteur, il y a plusieurs raisons d'envisager de maintenir des positions dans la technologie, selon les analystes d'UBS.
"Alors que les applications de l'IA s'étendent à de plus en plus d'industries, nous nous attendons à ce que de plus en plus de titres du secteur technologique en profitent, les titres des logiciels et de l'internet étant particulièrement bien positionnés pour monétiser leur investissement dans l'IA", écrivent les analystes.
Ils ajoutent que l'IA "restera un moteur de croissance de la demande de semi-conducteurs jusqu'en 2025".
Par conséquent, les analystes conseillent vivement aux clients d'envisager de renforcer leurs positions en cas de repli des entreprises technologiques ou des fabricants de puces.
"Nous continuons d'apprécier le segment des logiciels en particulier, compte tenu de son caractère défensif et de notre anticipation d'un élargissement de la demande en matière d'intelligence artificielle.
En particulier, les stratèges en investissement restent optimistes à l'égard des logiciels et des actions exposées à l'IA.
"La rareté relative de la capacité d'IA dans le cloud contribue déjà à stimuler la croissance des revenus pour les opérateurs de plateformes cloud et la demande soutenue des utilisateurs finaux pour ces services d'IA non marchands au cours des prochains trimestres", concluent les analystes.