Investing.com -- Le Dow Jones a clôturé à un niveau record mercredi après la décision de la Réserve fédérale de maintenir ses taux inchangés, mais de prévoir des baisses de taux plus importantes l'année prochaine, ce qui a poussé les valeurs de croissance, y compris les technologies, à la hausse, tandis que les rendements du Trésor s'effondraient.
A 16:00 ET (21:00 GMT), le Dow Jones Industrial Average a gagné 506 points pour clôturer à un niveau record de 37 084,78. Le site S&P 500 a augmenté de 1,4 % et le site NASDAQ Composite a fait un bond de 1,4 % pour atteindre son plus haut niveau historique.
La tendance dovish de la Fed apporte de la joie aux actions alors que la réduction de mars est en vue
La Réserve fédérale a maintenu ses taux d'intérêt inchangés mercredi pour la troisième réunion consécutive, et a signalé que l'inflation devrait diminuer plus rapidement que prévu, ce qui laisse entrevoir des réductions potentielles l'année prochaine.
Les membres de la Fed ont estimé que le taux de référence tomberait à 4,6 % l'année prochaine, suggérant trois baisses de taux en 2024, par rapport à une projection antérieure de 5,1 %, ou deux baisses de taux.
"Le graphique à points indique trois baisses de taux en 2024, la courbe des contrats à terme prévoyant quatre baisses de taux l'année prochaine", a déclaré Steve Miley, directeur de l'exploitation et analyste en chef chez TradeDay, dans un courriel adressé à Investing.com.
Environ 60 % des traders s'attendent à ce que la Fed réduise ses taux dès le mois de mars, contre environ 40 % un jour plus tôt, selon l'outil de surveillance des taux de la Fed d'Investing.com.
Les rendements des bons du Trésor chutent fortement et stimulent les actions
Les rendements des bons du Trésor ont fortement baissé à la suite de la décision de la Fed, le rendement du bon du Trésor à deux ans chutant de 28 points de base à 4,447 % et celui du bon du Trésor à 10 ans de 19 points de base à 4,024 %
Le mouvement de baisse des rendements du Trésor, qui se négocie inversement au prix, devrait se poursuivre pendant les vacances jusqu'à la fin de l'année et au début de 2024, a déclaré Miley, ouvrant la voie à de nouveaux gains pour les actions.
"Nous pensons que la corrélation positive entre les actions et les obligations américaines observée jusqu'en novembre encouragera des gains significatifs pour les actions, et qu'un rallye de Santa dans les actions se prolongera jusqu'en janvier, alors que les principales moyennes boursières américaines atteindront de nouveaux sommets sur plusieurs mois, voire même des sommets historiques au premier trimestre 2024", a ajouté M. Miley.
L'inflation continue de ralentir
Les prix à la production sont restés étonnamment inchangés en novembre, la baisse du coût des produits énergétiques ayant plus que compensé la hausse des prix des denrées alimentaires, ce qui confirme que le pays reste sur la voie de la désinflation.
Les signes d'une désinflation continue surviennent juste un jour après que les prix à la consommation de novembre aient continué à montrer un ralentissement des pressions sur les prix.
Pfizer s'effondre après la déception des prévisions de ventes
Dans l'actualité des entreprises, l'action Pfizer (NYSE :PFE) a chuté de plus de 6% après que le fabricant de médicaments ait prévu des ventes pour 2024 nettement inférieures aux attentes précédentes, principalement en raison de la baisse de la demande pour les vaccins et les traitements COVID.
L'action de Southwest Airlines (NYSE :LUV) a chuté de 4 % après que le transporteur à bas coûts a revu à la hausse ses prévisions de coûts de carburant pour le quatrième trimestre, tandis que Tesla (NASDAQ :TSLA) a réduit ses pertes à près de 1 % malgré l'annonce de sa décision de rappeler un peu plus de deux millions de véhicules aux États-Unis équipés de son système avancé d'aide à la conduite Autopilot afin d'installer de nouvelles mesures de protection.
Les stocks pétroliers officiels américains baissent plus que prévu
Les prix du pétrole brut ont augmenté mercredi, après que les données aient montré que les stocks de brut américains ont baissé beaucoup plus que prévu la semaine dernière.
L'Administration de l'information sur l'énergie a rapporté mercredi que les stocks de pétrole américains ont baissé de 4,3 millions de barils au cours de la semaine qui s'est terminée le 8 décembre, par rapport aux attentes d'une baisse de 650 000 barils.
Mais cette baisse potentielle est survenue après plusieurs semaines consécutives de fortes augmentations, ce qui a permis de contenir l'élan haussier.
- Notre meilleure offre de l'année se termine bientôt ! La plateforme de stratégies d'investissement et d'analyse fondamentale InvestingPro est à -60% pour encore quelques jours, et nous en rajoutons une couche pour les lecteurs de nos articles, qui bénéficient d'une réduction supplémentaire de 10% sur l'abonnement Pro+ de 2 ans en utilisant le code promo "ACTUPRO" ICI
(Peter Nurse a contribué à ce rapport.)