Investing.com -- Voici votre récapitulatif pro des plus importants rapports sur les bénéfices que vous avez peut-être manqués cette semaine et ce que les analystes de Wall Street ont à dire : Des chiffres qui sortent de l'ordinaire Meta, Alphabet, Microsoft, Boeing, and McDonald's.
Les abonnés d'InvestingPro ont reçu ces nouvelles en rafale. Ne vous laissez plus jamais distancer.
Meta
Meta (NASDAQ :META) a fait un bond de 4,4 % jeudi après que la société ait déclaré un bénéfice de 2,98 $ par action au deuxième trimestre - 0,07 $ de mieux que ce que la Bourse avait anticipé - sur un revenu supérieur à la normale de 32 milliards de dollars, grâce à un bond de 12 % en glissement annuel des revenus publicitaires.
L'opérateur de Facebook a également prévu un chiffre d'affaires de 32 à 34,5 milliards de dollars pour le troisième trimestre, dépassant le consensus de 31,2 milliards de dollars.
Le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens (DAU) sur Facebook a augmenté de 5 % pour atteindre 2,06 milliards, tandis que le nombre d'utilisateurs actifs mensuels (MAU) a augmenté de 3 % pour atteindre 3,03 milliards.
Morgan Stanley s'est montrée enthousiaste à l'égard des résultats, augmentant l'objectif de prix de Meta de 25 dollars pour le porter à 375 dollars par action et écrivant :
Les investissements de META dans l'IA continuent de stimuler l'engagement, le retour des annonceurs, la monétisation de la plateforme et le BPA. Et le pipeline de produits est riche d'un catalyseur d'événement d'IA en septembre.
Bernstein est dithyrambique :
Ils ont tout simplement fait tout ce qu'il fallait : la croissance du chiffre d'affaires et du [flux de trésorerie disponible] continue de dépasser les attentes les plus ambitieuses, et ils continuent de construire pour l'avenir... ce que nous avons toujours voulu que nos sociétés Internet fassent.
UBS a relevé son objectif de prix de 65 dollars à 400 dollars, citant la conférence sur la réalité virtuelle Meta Connect de septembre comme un "catalyseur positif probable" et citant de nouvelles annonces d'intelligence artificielle générative (IA) indiquant "la prochaine étape de l'argumentaire haussier". BofA estime également que les "capacités croissantes de l'entreprise en matière d'IA" pourraient faire grimper son multiple.
Les actions ont clôturé à 311,71 dollars.
Alphabet
Les actions d'Alphabet (NASDAQ :GOOGL) (NASDAQ :GOOG) ont bondi après que le géant de la recherche a dépassé les attentes des analystes pour le deuxième trimestre, déclarant mardi après la clôture qu'il a gagné 1,44 $ par action sur un chiffre d'affaires de 74,6 milliards de dollars, grâce à la croissance de la publicité et à la bonne performance de son activité "cloud".
Les analystes interrogés par Investing.com prévoyaient un bénéfice par action de 1,34 $ sur un chiffre d'affaires de 72,82 milliards de dollars.
Google Advertising a augmenté de 3,2 %, à 44,68 milliards de dollars, tandis que Google Search & other a augmenté de 4,8 %, à 40,69 milliards de dollars ; Google Cloud a augmenté de 28 %, à 8,03 milliards de dollars, dépassant les estimations des analystes, qui étaient de 7,87 milliards de dollars.
Après les résultats, le cabinet de recherche Bernstein a souligné la performance de Search et les "progrès solides" sur le front de l'IA, déclarant : "Un trimestre parfait. Risque/récompense équilibré à partir de maintenant pour une société qui améliore régulièrement son chiffre d'affaires tout en se lançant dans un projet coûteux d'IA."
Goldman Sachs a relevé l'objectif de prix de 12 dollars à 152 dollars par action sur l'action GOOGL notée à l'achat, en écrivant :
Bien que certaines questions subsistent quant à l'impact de l'IA sur les produits de base ou la structure des coûts, nous continuons à considérer Alphabet comme un leader bien positionné pour capitaliser sur le passage de l'informatique grand public à l'informatique d'entreprise sur plusieurs plateformes/produits.
Les actions ont bondi de 5,8 % mercredi.
Microsoft
Microsoft (NASDAQ :MSFT) a battu ses bénéfices au deuxième trimestre, mais les actions ont perdu du terrain mercredi après que le directeur financier de la société ait averti lors de la conférence téléphonique sur les résultats que les dépenses en capital devraient augmenter au cours des prochains trimestres, le géant de la technologie s'efforçant de répondre à la forte demande en matière d'intelligence artificielle.
"Pour l'exercice 24, l'impact sera pondéré vers le second semestre. Pour soutenir la croissance de Microsoft Cloud et la demande de notre plateforme d'IA, nous allons accélérer les investissements dans notre infrastructure cloud", a déclaré Amy Hood, directrice financière, lors de la conférence téléphonique sur les résultats.
Pour le deuxième trimestre, Microsoft a annoncé un BPA de 2,69 $, supérieur au consensus de 2,55 $, sur un chiffre d'affaires de 56,2 milliards de dollars par rapport aux attentes de 55,44 milliards de dollars.
"Les organisations se demandent non seulement comment - mais aussi à quelle vitesse - elles peuvent appliquer cette nouvelle génération d'IA pour répondre aux plus grandes opportunités et défis auxquels elles sont confrontées - en toute sécurité et de manière responsable", a déclaré Satya Nadella, président-directeur général de Microsoft.
Bank of America a déclaré que le cycle d'investissement coûteux dans l'IA est "justifié par l'opportunité", ajoutant qu'elle considère les résultats "comme une validation du fait que Microsoft est en avance sur la courbe en matière d'IA". Les offres basées sur l'IA à travers Azure et Office sont susceptibles de générer une augmentation significative du chiffre d'affaires et du résultat d'exploitation à l'échelle".
Goldman Sachs estime que le débat à court terme portera sur le moment où ces investissements accrus porteront leurs fruits :
Microsoft a prouvé à maintes reprises que l'accélération de ses investissements était due à une confiance accrue de la part des entreprises. ...En outre, Microsoft est en mesure d'assurer une croissance à deux chiffres de son chiffre d'affaires et de ses bénéfices en dépit d'une augmentation des dépenses d'investissement et d'une baisse de 200 points de base de la croissance du chiffre d'affaires au cours de l'exercice 24.
Les actions ont clôturé en baisse de 3,7 % mercredi et ont perdu encore 2 % à 330,72 $ lors de la séance suivante.
Boeing
Les chiffres de Boeing (NYSE :BA) ont dépassé les estimations pour le deuxième trimestre, le constructeur d'avions américain ayant également présenté des plans pour augmenter la production de son populaire jet à fuselage étroit 737 MAX.
La société a publié une perte de 0,82 $ par action mercredi, mais cette perte a été inférieure de 0,08 $ aux prévisions, et le chiffre d'affaires de 19,75 milliards de dollars - en hausse de 18 % d'une année sur l'autre - a largement dépassé le consensus de 18,49 milliards de dollars, selon les analystes interrogés par Investing.com. Les ventes ont été stimulées par l'augmentation des livraisons de son modèle 787, et le segment des avions commerciaux de Boeing a enregistré une hausse de 41 % de son chiffre d'affaires, à 8,84 milliards de dollars.
Boeing a également augmenté ses plans de production pour le 737 MAX, passant de 31 à 38 par mois d'ici la fin de l'année, signe que les avions sont très demandés par les compagnies aériennes qui s'efforcent de répondre à l'augmentation du nombre de voyages après la pandémie.
BofA a relevé Boeing de Neutre à Achat suite à ces résultats et a augmenté son objectif de prix de 75 $ à 300 $, arguant que "le pire est derrière" pour la société "au milieu de la reprise commerciale post-COVID avec la demande des passagers revenant à des niveaux pré-pandémiques".
L'analyste a ajouté :
Nous pensons que la demande est suffisamment forte pour que Boeing poursuive sa croissance, même s'il ne devait conserver que sa part d'environ 40 % du marché des avions à fuselage étroit. En outre, nous pensons que le 787 restera le gros porteur de choix, conservant la part du lion du marché des gros porteurs par rapport à ses concurrents. Nous pensons également qu'il y aura une demande suffisante pour 10 787/mois au cours des prochaines années", a déclaré l'analyste dans une note.
Boeing a grimpé de 8,7 % à 232,80 $ mercredi et a récemment augmenté de plus de 1 % dans les échanges de pré-marché jeudi.
McDonald's
Les actions de McDonald's (NYSE :MCD) ont augmenté de 1,2 % à 295,19 $ jeudi après que le géant de la restauration rapide ait battu son chiffre d'affaires et son résultat net au deuxième trimestre grâce à de fortes ventes dans des magasins comparables.
Le BPA a bondi de 97 % pour atteindre 3,15 $, a déclaré la société, dépassant l'estimation moyenne des analystes de 2,78 $. Le chiffre d'affaires a augmenté de 14 % à taux de change constants pour atteindre 6,5 milliards de dollars, dépassant le consensus de 6,29 milliards de dollars.
La société a déclaré que les ventes comparables mondiales ont augmenté de 11,7 % pour le trimestre, ce qui est bien mieux que les prévisions de Wall Street qui tablaient sur une augmentation de 8,88 %. Les ventes comparables aux États-Unis ont augmenté de 10,3 %.
Les ventes aux États-Unis ont été stimulées par des augmentations stratégiques des prix des menus et un nombre positif de clients, a déclaré la société.
"Nos résultats du deuxième trimestre reflètent une exécution solide et constante de notre stratégie Accelerating the Arches", a déclaré le PDG Chris Kempczinski dans le communiqué de presse qui l'accompagnait. "Alors que les défis macroéconomiques mondiaux persistent, nous continuons à investir dans nos moteurs de croissance et dans notre marque.
Yasin Ebrahim, Senad Karaahmetovic, Scott Kanowsky et Sarina Isaacs ont contribué à ce rapport.
_______
