La dernière édition du rapport "State of the Market: Future of Retail Products" d'ISS Market Intelligence présente des prévisions pour l'industrie mondiale de la gestion d'actifs, prédisant une augmentation constante des actifs sous gestion (AUM) pour atteindre 43,6 billions de dollars d'ici 2029. Cela représente un taux de croissance annualisé de 7,1 % sur les cinq prochaines années.
Les gestionnaires d'actifs devraient bénéficier d'une croissance améliorée des ventes, avec l'expansion de catégories de produits telles que les ETF actifs et les marchés privés, ainsi que de meilleures performances des marchés obligataires et des actions hors États-Unis. La baisse de l'attrait du cash due à des rendements plus faibles devrait légèrement accélérer la croissance organique, les fonds à long terme devant attirer 2,8 billions de dollars de flux nets d'ici 2029. Les fonds obligataires imposables devraient susciter un intérêt important, avec 2,1 billions de dollars de nouveaux flux attendus, portés par une démographie favorable et la baisse des taux d'intérêt.
Le rapport souligne également la popularité croissante des stratégies d'investissement en ETF actifs, notant qu'une part importante de la croissance des AUM s'est concentrée dans des fonds de moins de trois ans. Les ETF actifs deviennent un véhicule privilégié pour les conseillers et un axe clé pour le développement de nouveaux produits par les gestionnaires d'actifs. Bien que les ETF indiciels devraient capter 70 % des 3,1 billions de dollars de flux d'ETF, les ETF actifs devraient augmenter leur part de marché d'environ 2,8 % à près de 4,9 % en cinq ans, contribuant de manière disproportionnée à la croissance des revenus du secteur.
Christopher Davis, responsable de la recherche aux États-Unis chez ISS Market Intelligence, a commenté l'évolution des défis et des opportunités pour les gestionnaires d'actifs. Il a souligné l'impact du vieillissement démographique et des fonds indiciels sur les parts de marché, ainsi que l'arrivée de nouveaux concurrents issus des gestionnaires d'alternatives traditionnels. Davis a mis en avant le potentiel de risque et d'opportunité, soulignant le développement rapide de nouveaux produits et canaux de distribution comme des voies permettant aux gestionnaires actifs de prospérer.
Le rapport identifie également une demande croissante pour les investissements alternatifs. La demande d'alternatives liquides a augmenté, influencée par des produits comme la crypto et les fonds à résultat défini. Les structures semi-liquides, telles que les fonds d'intervalle, dont les AUM ont atteint 83 milliards de dollars en septembre 2024, ainsi que les fonds d'offre publique et les sociétés de développement commercial (BDC) axées sur le crédit privé, représentent un domaine prometteur pour les gestionnaires cherchant des revenus moins affectés par les stratégies passives.
Davis a ajouté que le paysage de l'investissement connaît une transformation cruciale, avec une complexité accrue du marché et une sophistication des investisseurs qui entraînent un virage vers les stratégies actives et les alternatives liquides. Il a conseillé aux acteurs du marché de rester agiles et d'utiliser des insights basés sur les données pour naviguer dans cet environnement changeant.
Le rapport souligne également l'importance croissante de l'analyse de données avancée et des considérations de durabilité dans la prise de décision d'investissement, qui devraient continuer à influencer les flux d'actifs et les résultats de performance.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.