Jeudi, l'objectif de cours de l'action Parsons Corp. (NYSE:PSN) a été relevé par Stifel de 83,00 $ à 90,00 $, tandis que la société a maintenu une note d'achat sur l'action. L'ajustement intervient alors que Parsons a décidé de régler sa dette convertible en cours plus tôt que prévu par le biais d'une nouvelle transaction.
Le règlement anticipé de la dette de la société devrait augmenter ses charges d'intérêt nettes annuelles d'environ 10 millions de dollars. Néanmoins, cette décision devrait permettre à Parsons de disposer d'une plus grande flexibilité pour d'éventuelles fusions et acquisitions.
Malgré l'augmentation des charges d'intérêt, la société a obtenu un taux d'intérêt de 2,625 % sur la nouvelle dette convertible, ce qui est plus élevé que l'ancien taux de 0,25 %, mais reste considéré comme favorable.
Les nouvelles obligations convertibles seront rentables lorsque le cours de l'action atteindra ou dépassera 94,11 dollars. Parsons a mis en place des options d'achat plafonnées afin d'atténuer la dilution potentielle des obligations convertibles, effectives jusqu'à un prix de l'action de 131,76 dollars.
Grâce à ce réarrangement financier, Parsons a levé environ 800 millions de dollars, moins les frais, et a remboursé 400 millions de dollars de dettes, plus une prime, tout en équilibrant les bénéfices de ses précédents appels plafonnés.
Le modèle financier actualisé de Stifel pour Parsons prévoit que les charges d'intérêt nettes de la société pour l'exercice 2024 augmenteront d'environ 10 millions de dollars, passant d'une estimation de 32 millions de dollars à environ 42 millions de dollars. Cette projection tient compte de la différence entre les montants et les taux de la dette convertible, de la poursuite du remboursement de la dette en 2024 et de l'augmentation des revenus d'intérêts.
Le relèvement de l'objectif de cours à 90 dollars reflète l'optimisme croissant de Stifel quant aux perspectives de Parsons, en particulier dans le secteur des infrastructures de transport aux États-Unis. La société a également revu à la hausse ses estimations d'EBITDA pour l'entreprise à la lumière de ces développements.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.