Investing.com -- Alors que Nvidia (NASDAQ :NVDA) s'apprête à publier un nouveau rapport sur ses résultats, les analystes de Wedbush et Raymond (NS :RYMD) James réitèrent leur position haussière sur le titre, même s'ils craignent que les attentes élevées n'entraînent une volatilité du marché à court terme.
Malgré les contraintes potentielles, tout repli pourrait représenter une opportunité d'achat.
Dans une note adressée aux clients jeudi, Wedbush a déclaré qu'il voyait Nvidia dépasser régulièrement les prévisions, grâce à de fortes dépenses en IA parmi les clients hyperscale et non-hyperscale, qui devraient se poursuivre au cours de la prochaine année fiscale.
Le cabinet prévoit que Nvidia maintiendra sa récente tendance à dépasser les estimations d'environ 2 milliards de dollars. "Nous ne voyons aucune raison de modifier notre opinion constructive sur NVDA à la lumière de nos perspectives pour une année 2025 robuste", a écrit Wedbush, augmentant son objectif de prix de 138 à 160 dollars.
Raymond James partage cet optimisme, bien qu'il note que les problèmes d'approvisionnement pourraient limiter la hausse immédiate.
"Bien que la demande ne soit pas un problème, l'inventaire B/S (DoI) de NVDA est à son plus bas niveau depuis 4 ans ", a déclaré la société, indiquant que les nouveaux systèmes complexes de Nvidia et les temps de cycle prolongés pourraient limiter l'ampleur des livraisons de GPU Blackwell à court terme.
Cependant, Raymond James s'attend à ce que les rampes Blackwell s'accélèrent au cours du premier semestre 2025, stimulées par une forte demande pour la technologie de réseau Spectrum-X de Nvidia.
L'entreprise a relevé son objectif de prix de 140 à 170 dollars et a déclaré qu'elle considérait "tout recul dû à des attentes élevées comme une opportunité".
Les deux cabinets soulignent que la croissance de Nvidia basée sur l'IA reste bien soutenue, avec des dépenses hyperscale et la demande des centres de données qui devraient générer des gains de revenus significatifs jusqu'en 2025.
Les analystes maintiennent des perspectives positives, soulignant que les fondamentaux à long terme de Nvidia restent intacts malgré les turbulences potentielles à court terme.