Investing.com -- Les analystes de Wall Street ont réitéré leur opinion haussière sur les actions de Taiwan Semiconductor (TSMC) après le dernier rapport sur les bénéfices de Nvidia (NASDAQ:NVDA).
Après la clôture du marché mercredi, les actions de Nvidia ont chuté de manière significative après que ses prévisions trimestrielles n'aient pas répondu aux attentes élevées des investisseurs. L'action a chuté de plus de 6 % après les heures de bureau, bien que ces pertes aient été réduites de moitié dans les transactions de pré-marché de jeudi.
Malgré cela, les commentaires des analystes à la suite du rapport ont été largement positifs, basés sur les commentaires positifs de la direction de Nvidia concernant la demande.
"La demande de Hopper reste forte et l'attente de Blackwell est incroyable", a déclaré Jensen Huang, PDG de Nvidia, lors de la conférence téléphonique.
Sans surprise, les analystes estiment que ces perspectives sont également de bon augure pour Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM), le plus grand fabricant de puces au monde.
Huang a assuré aux investisseurs que Nvidia aurait "beaucoup et beaucoup d'approvisionnement" au quatrième trimestre, ce qui devrait aider à résoudre certains des problèmes d'approvisionnement actuels. Cela correspond à la déclaration antérieure de TSMC selon laquelle sa capacité CoWoS doublera en 2024 et 2025.
Selon les estimations de Citi, la capacité CoWoS de TSMC a augmenté pour atteindre 25 kwpm à la fin du deuxième trimestre 2024, contre 10-15 kwpm au premier trimestre 2024. Ils prévoient que cette capacité atteindra 35kwpm d'ici la fin de l'année, avec un objectif de 70kwpm d'ici la fin de 2025.
"Compte tenu de l'achat récemment annoncé de l'usine Innolux à Tainan, nous prévoyons que la capacité CoWoS de TSMC doublera encore en 2026 par rapport à 2025", ont déclaré les analystes de Citi.
En outre, Citi a souligné que, outre l'augmentation des investissements des fournisseurs de services cloud (CSP) dans l'IA, la demande des entreprises en matière d'IA est également en hausse.
Par conséquent, la banque estime que le taux de croissance annuel composé (TCAC) de TSMC dans le domaine de l'IA dépassera les prévisions de l'entreprise de plus de 50 %. Elle prévoit également que l'IA contribuera à plus de 20 % du chiffre d'affaires de TSMC en 2024, ce qui est nettement supérieur aux prévisions antérieures de l'entreprise d'atteindre ce niveau d'ici 2028.
Au deuxième trimestre 2024, l'informatique haute performance, tirée par l'IA, a représenté 52 % du chiffre d'affaires de TSMC, marquant la première fois qu'elle a contribué à plus de la moitié.
"Nous prévoyons que Nvidia continuera à être le plus grand contributeur à l'activité IA de TSMC et partagera plus de 50% de son allocation de capacité CoWoS", ont poursuivi les analystes de Citi, en maintenant une note d'achat sur l'action TSM.
De même, les analystes de Bank of America (NYSE:BAC) ont également réitéré une note d'achat sur TSMC, notant que les perspectives s'alignent sur leurs attentes.
Plus précisément, ils ont souligné que la demande en IA reste forte, que l'offre de CoWoS augmente bien qu'elle soit encore limitée, et que le lancement de Blackwell est en bonne voie pour la fin de l'année.
"NVIDIA suggère un retour sur investissement important en passant de l'informatique générale à l'informatique accélérée pour l'industrie, et nous voyons des avantages substantiels anticipés pour TSMC, le fournisseur principal de circuits intégrés GPU/ASIC et de paquets CoWoS pour bénéficier de manière significative de la croissance robuste de NVIDIA", a noté BofA.