Selon le document de juin de la société d'investissement J. Stern & Co, les investisseurs en IA doivent regarder au-delà de Nvidia (NASDAQ:NVDA), malgré la hausse continue de l'action ces dernières années et la montée en flèche de sa valorisation, au point qu'elle rivalise désormais avec Apple (NASDAQ:AAPL) et Microsoft (NASDAQ:MSFT) pour être la société cotée en bourse la plus précieuse des États-Unis.
Les valeurs de l'IA vont-elles continuer à croître ?
Le cabinet a noté la montée en puissance de Nvidia, en déclarant : "La performance de Nvidia, vainqueur incontesté de la commercialisation de l'IA, témoigne de l'énorme regain d'intérêt et de l'excitation autour de l'intelligence artificielle (IA)".
Bien que J. Stern détienne Nvidia dans le fonds J. Stern & Co. World Stars Global Equity Fund depuis le début de l'année 2022, ils restent "très positifs" à l'égard de la société et de ses perspectives de création de valeur.
Pour l'IA en général, ils pensent que les applications et les cas d'utilisation ont largement dépassé la capacité informatique disponible et qu'il existe une "demande extraordinaire de capacité informatique en raison de l'adoption rapide et croissante de l'IA par toutes les industries".
Par conséquent, J. Stern a déclaré que Nvidia n'est qu'une des nombreuses sociétés qu'ils détiennent et qui bénéficieront de l'IA, et ils pensent que les investisseurs doivent regarder au-delà du secteur de la technologie.
Pourquoi le cours de l'action NVIDIA augmente-t-il ?
La hausse du cours de l'action Nvidia est évidente. L'entreprise note qu'il lui a fallu près de vingt-cinq ans après son introduction en bourse en tant que fabricant de cartes graphiques pour les jeux vidéo pour atteindre une valorisation de 1 000 milliards de dollars, un niveau qu'elle a dépassé en juin 2023.
Cependant, après seulement neuf mois, en mars de cette année, sa valorisation a doublé pour atteindre 2 000 milliards de dollars, et au début de ce mois, elle a franchi la barre des 3 000 milliards de dollars.
"Nvidia jouit d'une position concurrentielle forte et d'un modèle d'entreprise attrayant avec une forte génération de flux de trésorerie disponible. Elle est en première ligne pour répondre à la demande de capacité de calcul et nous nous attendons à ce qu'elle continue à délivrer une forte croissance des revenus, des bénéfices et des flux de trésorerie", ont déclaré les analystes de J. Stern.
L'IA dans la finance
Le secteur des services financiers a connu une forte augmentation de l'adoption de l'intelligence artificielle. Cependant, J. Stern note qu'en dépit des titres initiaux selon lesquels l'IA serait utilisée dans le front office pour prendre des décisions d'investissement, c'est dans le back office que l'IA apporte "des améliorations significatives en termes de productivité et d'opérations".
Ils expliquent que le secteur des services financiers s'appuie sur une documentation abondante pour les accords avec les clients, les conditions de service et la conformité juridique et réglementaire, et que l'IA aide à résumer les termes complexes et à aider les gens à comprendre les choses plus rapidement.
Un exemple de JPMorgan (NYSE:JPM) est donné. Il est dit que grâce au développement de l'IA, elle a traité 50 % de dossiers "Know Your Customer" (KYC) en plus avec 20 % de personnel en moins.
Actions du secteur de la santé bénéficiant de l'IA
J. Stern & Co. soulignent également le potentiel important de l'IA pour révolutionner le secteur de la santé, en particulier dans la découverte de médicaments. Alors que les géants de la technologie comme Amazon (NASDAQ:AMZN) et Alphabet (NASDAQ:GOOGL) n'ont pas encore réalisé de percées majeures, J. Stern & Co. voit des promesses dans des sociétés comme Nvidia, qui offre la "suite logicielle BioNeMo" spécialement conçue pour accélérer le développement de médicaments grâce à l'IA.
Cette technologie apporte une aide à différentes étapes, de l'identification des cibles des médicaments aux tests d'efficacité. J. Stern & Co. souligne le potentiel de l'IA à apporter "une réduction des coûts de 25 à 50 %" dans le développement de médicaments, un domaine critique où les dépenses de R&D sont élevées.
Le succès d'Amgen (NASDAQ:AMGN), un des premiers utilisateurs de BioNeMo, illustre les avantages potentiels, l'entreprise ayant déclaré avoir multiplié par 40 la vitesse d'entraînement de ses modèles d'IA. L'analyse de J. Stern & Co. suggère que les entreprises du secteur de la santé qui investissent dans l'IA devraient en tirer de grands bénéfices.
Les investisseurs devraient-ils acheter davantage d'actions liées à l'IA ?
La société estime qu'il est important que les investisseurs réalisent l'ampleur de l'opportunité de l'IA et comprennent ce que cela signifie pour les entreprises individuelles.
"Nous en sommes au stade initial de la mise en place de l'infrastructure technologique, sous la houlette de Nvidia, fournisseur de capacité de calcul, et complétée par les nombreuses autres entreprises industrielles qui fournissent des solutions pour la mise en place physique", expliquent-ils.
Ils font remarquer que l'IA n'en est qu'à ses débuts, mais qu'elle finira par avoir un impact considérable sur l'ensemble de l'économie dans les années à venir.
"Il y aura des gagnants et des perdants - les entreprises qui intègrent l'IA réussiront, et celles qui l'ignorent le feront à leurs risques et périls", conclut la société.
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