Les actions des marchés émergents ont subi une forte baisse aujourd'hui, alors que les craintes d'une récession potentielle aux États-Unis s'intensifiaient, ce qui a provoqué un repli généralisé. Les investisseurs se sont tournés vers des actifs plus sûrs, le yen japonais enregistrant une hausse notable de sa valeur.
L'indice MSCI, qui suit les actions des marchés émergents mondiaux, a plongé de 4,1 %, sous l'influence d'une forte baisse des actions japonaises qui s'est répercutée dans toute l'Asie. En outre, le secteur technologique à Taïwan et en Corée du Sud a subi des pressions à la baisse en raison des inquiétudes concernant leurs bénéfices.
Ce sentiment d'aversion pour le risque est la conséquence des réactions du marché, vendredi, aux données décevantes sur l'emploi aux États-Unis, qui ont renforcé les craintes d'un ralentissement économique dans ce pays. Les répercussions de ces données ont été ressenties sur les marchés émergents, qui étaient déjà confrontés à des problèmes en Chine, à une série de mauvais résultats dans le secteur technologique et à des tensions géopolitiques au Moyen-Orient.
Les opérateurs de marché anticipent désormais une réponse plus agressive de la part de la Réserve fédérale, avec des attentes de réduction des taux de 50 points de base lors de la réunion de septembre, une augmentation notable par rapport à la réduction de 25 points de base qui était attendue précédemment.
En Corée du Sud, le marché boursier a connu sa pire séance depuis la crise financière de 2008, les coupe-circuits ayant été activés pour la première fois depuis mars 2020. Le repli s'est étendu aux marchés émergents d'Europe et du Moyen-Orient.
L'indice turc BIST-100 a été interrompu à deux reprises aujourd'hui après avoir enregistré des pertes importantes en début de séance. L'indice a finalement clôturé en baisse de 3,8 %, les valeurs bancaires chutant de 4,2 %. Parallèlement, la livre turque a atteint un nouveau plancher face au dollar américain.
La vigueur du yen par rapport au dollar a entraîné le dénouement des opérations de portage, ce qui a exercé une pression supplémentaire sur les monnaies à haut rendement des marchés émergents. Toutefois, le yuan chinois et d'autres monnaies de financement des marchés émergents ont bénéficié de la faiblesse du dollar.
Le ringgit malaisien a poursuivi sa trajectoire ascendante, atteignant son plus haut niveau par rapport au dollar depuis avril 2023. La baisse de 0,5 % du dollar a contribué à une hausse de 0,3 % de l'indice MSCI des devises des marchés émergents, les devises des marchés émergents européens se redressant également face au dollar.
À l'inverse, les monnaies des marchés émergents à haut rendement ont subi des pertes. La roupie indienne est devenue la devise asiatique la moins performante de l'année, et le peso mexicain est tombé à son plus bas niveau depuis octobre 2022.
Sur le front des données économiques, la Turquie a fait état d'une inflation annuelle de 61,78 % en juillet, légèrement inférieure aux attentes. Par ailleurs, les ventes au détail en République tchèque ont augmenté de 4,4 %.
Les marchés émergents ont également publié des indices des directeurs d'achat au Kenya, en Afrique du Sud et en Russie. Dans l'actualité politique, le Premier ministre du Bangladesh Hasina a été emmené dans un "abri sûr" en raison d'une situation instable, comme l'a rapporté un ministre. En ce qui concerne les entreprises, des sources ont révélé que la Chine a demandé aux grandes institutions financières publiques de rompre leurs liens avec le cabinet d'audit PwC.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.