Dans le cadre d'un changement notable des tendances en matière d'investissement, les marchés américains et mondiaux ont connu une rotation importante des actions des grandes sociétés technologiques vers les petites capitalisations, déclenchée par les dernières données sur l'inflation aux États-Unis. Le rapport de juin sur l'inflation aux États-Unis, qui présentait des perspectives d'inflation plus favorables que prévu, a entraîné une hausse des actions de petite capitalisation, l'indice Russell 2000 bondissant de plus de 3 % pour atteindre son plus haut niveau en trois mois.
Dans le même temps, les grandes entreprises technologiques telles que NVIDIA (NASDAQ:NVDA) et Tesla (NASDAQ:TSLA) ont enregistré des baisses, les actions de Tesla chutant de 8,4 % après des informations faisant état d'un retard dans le lancement de son robot-axi.
Les nouvelles positives concernant l'inflation ont révélé une diminution des prix globaux pour la première fois en quatre ans et une baisse de l'inflation annuelle en dessous de 3 % pour la première fois en 12 mois. L'inflation de base a également été inférieure aux prévisions, à 3,3 %, son niveau le plus bas depuis trois ans.
Ces données, combinées à une baisse significative des demandes hebdomadaires d'allocations chômage, ont influencé la volatilité des marchés, en particulier jeudi, lorsque le Nasdaq a chuté de près de 2 %. Toutefois, les marchés ont montré des signes de stabilisation au début de la journée de vendredi, alors que les principales banques américaines s'apprêtent à publier leurs résultats du deuxième trimestre.
Les responsables de la Réserve fédérale ont accueilli favorablement le rapport sur l'inflation : Alberto Musalem, président de la Fed de Saint-Louis, l'a jugé "encourageant", Mary Daly, présidente de la Fed de San Francisco, a exprimé son "soulagement" et Austan Goolsbee, de la Fed de Chicago, l'a qualifié d'"excellente" nouvelle.
Le Fonds monétaire international reste persuadé que la Fed pourrait commencer à réduire les taux d'intérêt dans le courant de l'année, un sentiment partagé par les contrats à terme sur les taux d'intérêt, qui prévoient désormais une baisse des taux de la Fed pour le mois de septembre.
En réaction aux données sur l'inflation, le dollar américain s'est affaibli, en particulier par rapport au yen japonais, qui a enregistré une hausse de près de 2 % dans un contexte de spéculation sur une intervention des autorités japonaises. Le dollar a depuis repris de la vigueur, s'échangeant à nouveau au-dessus de 159 yens.
Les répercussions du rapport sur l'inflation aux États-Unis ont été étendues et ont eu un impact sur les marchés mondiaux. L'indice japonais Nikkei a chuté de 2,5 %, et les marchés sud-coréens et taïwanais, fortement axés sur la technologie, ont également enregistré de fortes baisses. À l'inverse, les actions de Hong Kong se sont redressées et les actions européennes ont généralement réagi positivement vendredi, l'indice britannique de moyenne capitalisation FTSE250 ayant légèrement reculé par rapport à son niveau le plus élevé depuis plus de deux ans.
Le recul du dollar a soutenu l'euro et la livre sterling, cette dernière ayant atteint son plus haut niveau depuis un an à la suite des récentes élections. Les marchés continuent également de suivre l'évolution de la situation politique, notamment les pressions exercées sur le président américain Joe Biden concernant sa candidature potentielle à la prochaine course à la Maison Blanche.
Pour l'avenir, les marchés attendent de nouvelles indications de l'indice américain des prix à la production de juin et de l'enquête sur la consommation de l'Université du Michigan de juillet, ainsi que les résultats des sociétés JPMorgan, Citi, Wells Fargo, Bank of New York Mellon (NYSE:BK) et Fastenal (NASDAQ:FAST).
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.