Investing.com -- Le Dow Jones a subi une deuxième perte hebdomadaire après avoir clôturé juste en dessous de la ligne de démarcation vendredi, alors que les banques régionales ont continué à ressentir la chaleur et que la technologie a perdu de la vapeur à un moment où la confiance des consommateurs est tombée à son plus bas niveau en six mois sur fond d'inquiétudes croissantes au sujet de l'économie.
L'indice Dow Jones Industrial Average a baissé de 0,03%, soit 8 points de moins. L'indice Nasdaq a reculé de 0,35 % et l'indice S&P 500 de 0,2 %.
L'effondrement des valeurs technologiques observé en début de semaine s'est essoufflé alors que les rendements des obligations du Trésor ont repris de la vigueur après que les responsables de la Réserve fédérale ont laissé entendre que de nouvelles hausses de taux ne peuvent être exclues car l'inflation reste trop élevée et les marchés de l'emploi trop tendus.
"Si l'inflation reste élevée et le marché du travail tendu, un nouveau resserrement de la politique monétaire sera probablement approprié", a déclaré Michelle Bowman, gouverneur de la Fed, vendredi.
Apple Inc (NASDAQ :AAPL) a mené le mouvement à la baisse dans les grandes technologies, suivi par Meta (NASDAQ:META) et Microsoft Corporation (NASDAQ :MSFT), bien qu'Alphabet Inc (NASDAQ :GOOGL) ait inversé la tendance pour clôturer en légère hausse après que le géant de la technologie a accepté de payer 8 millions de dollars pour régler les allégations de publicité mensongère pour promouvoir son smartphone Pixel 4.
Les données montrant que le sentiment des consommateurs a chuté plus que prévu à 63,5 en avril, la lecture la plus basse depuis novembre dernier, et l'inflation à long terme des consommateurs en hausse à un plus haut de 12 ans ont également pesé sur le sentiment.
Les valeurs de consommation, y compris Amazon.com Inc (NASDAQ :AMZN), Carnival (LON:CCL) Corporation (NYSE :CCL) et Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (NYSE :NCLH), ont été parmi les plus touchées.
Les banques régionales ont chuté de 5 % au cours de la semaine, ce qui a pesé sur l'ensemble du marché, PacWest Bancorp (NASDAQ :PACW) ayant chuté de 3 % au cours de la journée après avoir annoncé qu'elle avait donné plus de garanties à la Fed pour lui permettre d'emprunter 3,9 milliards de dollars supplémentaires dans le cadre des facilités de prêt d'urgence de la banque centrale.
La crise bancaire régionale devrait encore s'aggraver, car de nombreuses banques sont exposées à des actifs à faible rendement à un moment où la hausse des taux d'intérêt les oblige à offrir des taux de rendement plus attrayants, ce qui augmente leurs coûts de financement et pèse sur leurs marges.
Les turbulences bancaires "vont probablement s'aggraver, ce qui signifie que les gens seront moins intéressés à prêter de l'argent dans trois mois qu'aujourd'hui", a déclaré Rhys Williams, stratège en chef chez Spouting Rock Asset Management, lors d'un entretien avec Yasin Ebrahim de Investing.com jeudi.
"Je pense qu'il s'agit d'un problème important pour l'économie et qu'il contribue au ralentissement du PIB", a ajouté M. Williams.
Dans le domaine des transactions, First Solar Inc . (NASDAQ :FSLR) a clôturé en hausse de 26 %, son plus grand gain en une journée depuis 10 ans, après que la société solaire a annoncé un accord pour acquérir Evolar AB pour un montant maximum de 80 millions de dollars afin d'accélérer son développement de la technologie photovoltaïque.
Sur le plan politique, il y a eu quelques espoirs de progrès dans les discussions à Washington entre les législateurs sur la législation visant à relever le plafond de la dette et à éviter que les États-Unis ne se retrouvent en situation de défaut de paiement.
Les swaps de défaut de crédit, une assurance contre les mauvais prêts, sur les bons du Trésor américain ont augmenté ces derniers jours, suggérant que les inquiétudes concernant un défaut de paiement sont de plus en plus fortes.
Selon M. Williams, la probabilité d'un défaut de paiement de la dette américaine est d'environ 2 %. Il ajoute toutefois que les marchés pourraient se replier à mesure que le risque d'une absence d'accord sur le relèvement du plafond de la dette augmente, mais que les pertes éventuelles seraient rapidement récupérées dès l'annonce d'un accord.
"Nous pourrions facilement avoir une baisse de 5 ou 10 % des actions avant un accord, mais nous la récupérerons dès que l'accord sera annoncé", a déclaré M. Williams, ajoutant qu'une répartition 60/40 du portefeuille entre les actions et les obligations aiderait à amortir le risque d'un défaut de paiement.
"S'il y a un défaut de paiement, les obligations d'État vont augmenter parce que c'est très négatif pour l'économie, et les actions bancaires vont perdre de l'argent tandis que les obligations vont en gagner", a-t-il ajouté.