Vendredi, CFRA a ajusté ses perspectives sur Lincoln National Corporation (NYSE:LNC), en augmentant l'objectif de prix à 28$ contre 25$, tout en maintenant une note Hold sur le titre. La révision reflète une nouvelle évaluation basée sur les estimations de bénéfices par action (BPA) de la société pour les années à venir.
Le bénéfice par action de Lincoln National au quatrième trimestre (1,45 $) a été inférieur à l'estimation de la CFRA (1,75 $), mais a dépassé l'estimation du consensus (1,33 $). Le BPA annuel de la société pour 2023 était de 5,22 $, ce qui représentait une amélioration par rapport à la perte de 5,22 $ de l'année précédente. Cette performance a dépassé l'estimation consensuelle de 5,11 $ et a été réalisée par divers secteurs d'activité. Notamment, les bénéfices des rentes ont diminué de 8 %, tandis que les bénéfices de la protection collective ont augmenté de manière significative, passant de 41 millions de dollars à 299 millions de dollars. En revanche, les bénéfices des régimes de retraite ont baissé de 19 %.
Malgré ces résultats mitigés, CFRA a réduit son estimation du BPA opérationnel de Lincoln National à 7,50 $ pour 2025, soit une baisse de 0,90 $. L'estimation du BPA pour 2024 a également été réduite de 0,90 $ à 6,50 $. Ces estimations révisées sont basées sur les multiples d'évaluation historiques de la société, qui comprennent un multiple prévisionnel moyen sur un an de 3,4 fois et une moyenne de 8,8 fois pour les pairs.
CFRA prévoit que les revenus de Lincoln National resteront relativement stables en 2024, avec une croissance potentielle allant jusqu'à 5 % lorsque la société se retirera des lignes d'activité non rentables. Le cabinet prévoit également que les niveaux de capital basé sur le risque (RBC) de Lincoln National s'amélioreront pour atteindre entre 400% et 410%, une augmentation notable par rapport au chiffre de 377% à la fin de l'année 2022.
Malgré l'augmentation de l'objectif de prix et certains progrès réalisés en 2023, la CFRA conseille aux investisseurs de ne pas augmenter leurs positions dans Lincoln National. La société cite les défis permanents auxquels elle est confrontée, même si l'action offre actuellement un rendement du dividende de 6,8 %.
Perspectives InvestingPro
Lincoln National Corporation (NYSE:LNC) a enregistré des performances financières mitigées ces derniers temps, ce qui a conduit CFRA à ajuster ses perspectives et son objectif de cours pour la société. Pour fournir un contexte supplémentaire, examinons quelques mesures et perspectives clés d'InvestingPro qui pourraient aider les investisseurs à mieux comprendre la position de la société.
Les données d'InvestingPro indiquent une capitalisation boursière de 4,27 milliards de dollars pour Lincoln National, ce qui reflète la taille et l'échelle de la société dans le secteur de l'assurance. Malgré une année passée difficile, le chiffre d'affaires de Lincoln National pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 s'élevait à 11,64 milliards de dollars. Cependant, cela représente une baisse significative de 37,95% de la croissance des revenus par rapport à la période précédente. La marge bénéficiaire brute de la société était également négative, à -5,7 %, ce qui correspond à l'un des conseils d'InvestingPro soulignant la faiblesse des marges bénéficiaires brutes.
Sur une note plus positive, le rendement du dividende de Lincoln National se situe actuellement à un niveau attrayant de 6,82%, ce qui confirme que la société verse un dividende important aux actionnaires. Ceci est encore renforcé par l'historique impressionnant de la société qui a maintenu ses paiements de dividendes pendant 54 années consécutives, ce qui témoigne de son engagement à retourner de la valeur aux actionnaires. En outre, la société dispose d'actifs liquides qui dépassent ses obligations à court terme, ce qui suggère une position de liquidité stable.
Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir de Lincoln National, d'autres InvestingPro Tips sont disponibles. Il s'agit notamment des prévisions de croissance du revenu net cette année et des prévisions des analystes selon lesquelles la société redeviendra rentable dans le même laps de temps. Toutefois, il convient de noter que quatre analystes ont récemment revu à la baisse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait constituer un élément de réflexion pour les investisseurs potentiels.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.