Investing.com -- Les analystes de Mizuho ont relevé leurs estimations et leur objectif de prix pour Dell Technologies (NYSE:DELL), soulignant sa part croissante sur le marché des serveurs d'IA alors que NVIDIA (NASDAQ:NVDA) mène la charge vers une opportunité d'infrastructure d'IA de centre de données (DCAI) projetée à 2 billions de dollars d'ici 2028-29.
Dans sa dernière note, Mizuho (NYSE:MFG) a déclaré que les GPU Blackwell de NVIDIA et les produits de nouvelle génération, comme le NVL72 et le GB300A, font grimper les prix de vente moyens des serveurs (ASP) et redessinent le paysage du marché.
"Dell gagne des parts de marché dans les serveurs IA à mesure que les dépenses en capital augmentent et que l'offre de GPU NVDA s'étend aux CSP de niveau 2 et aux clients Enterprise/Sovereign ", a déclaré Mizuho, ajoutant que cette tendance devrait considérablement renforcer la position de Dell jusqu'en 2025.
Les analystes ont souligné l'adoption rapide des GPU de NVIDIA, y compris la montée en puissance de Blackwell, qui pourrait soutenir les prévisions de NVIDIA pour le trimestre de janvier.
Mizuho prévoit que les livraisons de décembre/janvier de 150 000 à 200 000 GPU GB200 pourraient représenter un potentiel de 7 à 8 milliards de dollars pour le chiffre d'affaires de NVIDIA. Cette dynamique est considérée comme un " fort vent arrière pour Dell ", qui se positionne comme un intégrateur de systèmes clé sur le marché en pleine évolution des serveurs IA.
En ce qui concerne l'avenir, Mizuho a mis en évidence une expansion significative du marché. "Nous estimons que les CSP de niveau 2 et les entreprises/souveraines représenteront ~48 % des dépenses en serveurs d'IA d'ici 2027E, sur des dépenses totales estimées à ~300 milliards de dollars, et croîtront à un TCAC de 42 % entre C24 et 27E", ont-ils écrit.
Ce segment à lui seul devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 42 % entre 2024 et 2027, sur un marché total estimé à 300 milliards de dollars.
L'accent mis par Dell sur des prix compétitifs et l'élargissement de son offre de GPU sont considérés comme un bon positionnement pour tirer parti de ces changements. Mizuho a également souligné la possibilité pour Dell d'obtenir de futures commandes de la part d'acteurs majeurs tels qu'Apple (NASDAQ:AAPL) à mesure que le marché des serveurs d'IA poursuit sa croissance rapide.