Lundi, Oppenheimer a ajusté ses perspectives sur les actions Netflix (NASDAQ: NASDAQ:NFLX), en augmentant considérablement l'objectif de prix à 725 $, contre 615 $ précédemment, tout en conservant une note "Outperform" sur le titre. Cette révision reflète les attentes d'une croissance robuste du nombre d'abonnés, stimulée par les récentes initiatives de la société.
Le cabinet anticipe une tendance positive pour le revenu moyen par abonnement (ARM) de Netflix, prévoyant une augmentation de 4 % d'une année sur l'autre en 2024. Cela fait suite aux hausses de prix mises en œuvre en octobre 2023 aux États-Unis, au Royaume-Uni et en France, ainsi qu'à l'abandon progressif de l'abonnement de base. En outre, le cabinet ne prévoit pas d'amélioration notable de la monétisation de la publicité.
Malgré la compréhension générale de la croissance de l'ARM, Oppenheimer suggère qu'il pourrait y avoir une sous-estimation du potentiel de Netflix à augmenter les ajouts nets d'abonnés. Les estimations actuelles ne tiendraient pas entièrement compte des données optimistes des tiers et des tendances en matière d'engagement des utilisateurs, en particulier en ce qui concerne les formules d'abonnement avec partage de la rémunération et soutien publicitaire.
L'analyse du cabinet indique que le nombre d'abonnés de Netflix pourrait dépasser les prévisions de Wall Street de 17 millions au cours des trois prochaines années. Cela signifierait que Netflix pourrait saisir environ 60 % du marché estimé à 100 millions de partages payants. Le nouvel objectif de prix de 725 dollars est basé sur un multiple de 26 fois le bénéfice par action (BPA) prévu pour 2026, soit 24 fois le scénario le plus optimiste de l'entreprise, comparé à la moyenne de 24 fois des pairs du secteur.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.