L’ETF Roundhill Magnificent 7 (MAGS) est devenu un ETF à croissance rapide cette année, aidé par la solide performance de la plupart de ses constituants. Il a récemment atteint un niveau record de 40,37 $, ce qui était bien supérieur à son plus bas historique de 30,20 $. Il a également ajouté plus de 240 millions de dollars d’actifs.
Magnifique grille 7
Les 7 magnifiques se portent bien
Les entreprises qui composent le Magnificent 7 sont les plus importantes au monde. Par exemple, Azure de Microsoft (NASDAQ:MSFT), AWS d’Amazon (NASDAQ:AMZN) et Google (NASDAQ:GOOGL) Cloud dirigent le monde. AWS détient une part de marché de 31 %, tandis qu’Azure et Google Cloud en détiennent respectivement 24 % et 11 %.
Cela signifie que les trois sociétés contrôlent une part de marché de plus de 66 %. Ils alimentent les plus grandes banques, aéroports, compagnies d’assurance et sociétés de transport du monde entier. Plus particulièrement, ils alimentent également des milliers d’entreprises technologiques dans le monde. Facebook.
Claude d’Anthropic fonctionne sur AWS tandis que ChatGPT fonctionne sur l’infrastructure de Microsoft. Google Gemini fonctionne sur Google Cloud. Twitter (NYSE:TWTR) fonctionne sur Amazon Web Services. D’autres entreprises qui s’appuient sur ces fournisseurs de cloud sont des sociétés comme Twilio, CrowdStrike et Palantir.
Les autres sociétés du Magnificent 7 détiennent une part de marché leader. Apple (NASDAQ:AAPL) développe les appareils technologiques les plus avancés tandis que Meta Platforms (NASDAQ:META) est le plus grand acteur de l’industrie des médias sociaux. Tesla (NASDAQ:TSLA) est la plus grande entreprise du secteur des véhicules électriques.
Nvidia (NASDAQ:NVDA), un élément clé de l’ETF MAGS, est devenu le plus grand acteur de l’industrie des semi-conducteurs. Il alimente toutes les technologies de pointe telles que l’intelligence artificielle, l’exploitation minière de Bitcoin et le cloud computing.
Plus important encore, ces entreprises disposent d’une montagne de liquidités dans leur bilan. Les données de SeekingAlpha montrent que les 7 sociétés ont plus de 438 milliards de dollars de liquidités dans leur bilan.
La plupart des sociétés de l’ETF sont toujours en croissance. Microsoft a une croissance prévisionnelle de ses revenus de 12 %, tandis que Tesla et Meta ont une croissance de leurs revenus de 14 % et 16 %.
Inquiétudes concernant Magnificent 7
Il existe néanmoins des inquiétudes concernant certains membres. Apple ne se développe plus puisque la plupart des gens ne remplacent pas leur iPhone comme ils le faisaient par le passé. Tesla est confrontée à des défis à mesure que le marché des véhicules électriques devient saturé. Elle a récemment publié son pire rapport sur les résultats depuis des années.
Les méta-plateformes sont également confrontées à des défis importants. Facebook est souvent considéré comme un réseau social pour personnes âgées alors que la base d’utilisateurs d’Instagram est en baisse. Instagram est l’une des applications les plus supprimées au monde.
Meta Platforms a également eu du mal à monétiser WhatsApp, une entreprise qu’elle a achetée pour des milliards en 2024. Par conséquent, je pense que l’entreprise aura du mal au cours de la prochaine décennie à mesure que la concurrence de TikTok augmentera.
L’autre préoccupation est que certaines sociétés sont gravement surévaluées. Nvidia a un ratio PE à terme de 38, que les détenteurs justifient en raison de sa forte croissance. Apple a un multiple à terme de 26, ce qui coûte cher pour une entreprise qui ne se développe pas.
MAGS est-il un bon ETF à acheter ?
L’ETF MAGS est souvent considéré comme le meilleur ETF que l’argent puisse acheter puisqu’il détient aujourd’hui les sociétés les plus importantes au monde. Si je devais développer un tel ETF, je gérerais d’autres sociétés de qualité comme JPMorgan (NYSE:JPM), Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA) et même des sociétés énergétiques comme ExxonMobil (NYSE:XOM) et Chevron (NYSE:CVX).
Aux risques mentionnés ci-dessus s’ajoutent des inquiétudes concernant la concentration dans le secteur technologique. Il n’est pas directement exposé à d’autres secteurs comme l’énergie, la consommation, la finance et les services publics.
Par conséquent, même si l’ETF continuera probablement à bien se porter, il comporte certains risques importants que vous devez connaître.