Mardi, Morgan Stanley a commencé à couvrir les actions de Dynatrace Inc. (NYSE: DT), une société d'intelligence logicielle, avec une note Equalweight et un objectif de prix de 60,00 $. La société considère le marché de l'observabilité, au sein duquel Dynatrace opère, comme une opportunité significative de 28 milliards de dollars. Bien qu'il reconnaisse les fortes capacités technologiques de Dynatrace et sa position en tant que deuxième plus grand gain de parts de marché depuis 2018, seulement derrière Datadog, le cabinet prévoit qu'une ré-accélération après le ralentissement économique sera probablement graduelle.
L'importance de l'observabilité s'est accrue à mesure que les entreprises déplacent de plus en plus leurs opérations et les interactions avec leurs clients vers des plateformes numériques. Dynatrace, connue pour sa technologie puissante et son offre complète de produits, devrait continuer à gagner des parts de marché et bénéficier de la consolidation du secteur. L'analyse de Morgan Stanley suggère que Dynatrace connaîtra une croissance de 14 % des nouveaux revenus annuels récurrents (ARR) de l'année civile 2023 à 2025, ce qui devrait se traduire par une augmentation de 19 % du chiffre d'affaires et des marges de 27 % du flux de trésorerie disponible (FCF).
L'objectif de cours de 60 dollars fixé par Morgan Stanley est basé sur 35 fois l'estimation du flux de trésorerie disponible de l'entreprise pour l'année civile 2025, soit 515 millions de dollars. Cette évaluation est considérée comme conforme aux pairs du secteur qui génèrent des taux de croissance du flux de trésorerie disponible similaires. L'objectif reflète une croissance de 1,5 fois le Free Cash Flow, s'alignant sur la performance d'autres sociétés productrices de FCF orientées vers la croissance.
Le positionnement de Dynatrace sur le marché de l'observabilité et son potentiel de gains continus de parts dans un contexte de besoin croissant de stratégies d'entreprises numériques sont des facteurs clés soulignés par Morgan Stanley dans leur initiation de couverture. Les perspectives de la firme sur Dynatrace sont prudentes mais reconnaissent la forte présence de la société sur le marché et son potentiel de croissance dans les années à venir.
Perspectives InvestingPro
Le marché de l'observabilité étant en plein essor, Dynatrace Inc. (NYSE: DT) se distingue non seulement par ses prouesses technologiques, mais aussi par sa santé financière et son potentiel de croissance. Selon InvestingPro, Dynatrace dispose d'une impressionnante réserve de liquidités qui l'emporte sur sa dette, offrant à la société une base solide pour naviguer dans les incertitudes du marché et capitaliser sur les opportunités. Ce bilan solide témoigne de la gestion financière prudente de la société et la place en bonne position pour une croissance durable.
Les données d'InvestingPro mettent en lumière la valorisation et les indicateurs de performance de la société. Dynatrace se targue d'une capitalisation boursière de 15,52 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans l'industrie. Bien que l'action ait connu une baisse notable au cours de la semaine dernière, avec un rendement total de -12,02% sur une semaine, la marge bénéficiaire brute de la société s'élève à 82,54% pour les douze derniers mois au T3 2024, ce qui souligne son efficacité à générer des revenus à partir de ses ventes.
En outre, Dynatrace se négocie à un ratio C/B de 78,15, ce qui, en conjonction avec ses prévisions de revenu net, suggère que les investisseurs anticipent une croissance des bénéfices. Ce potentiel de rentabilité accrue est souligné par le fait que 27 analystes ont revu à la hausse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir, selon InvestingPro Tips. Pour ceux qui souhaitent approfondir les données financières et les perspectives d'avenir de Dynatrace, InvestingPro offre des perspectives supplémentaires, avec un total de 15 Perspectives InvestingPro disponibles, accessibles par le biais d'un abonnement. Les lecteurs peuvent utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, ce qui leur permettra de mieux comprendre le potentiel d'investissement de la société.
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