Jeudi, Morgan Stanley a modifié de manière significative sa position sur Ally Financial (NYSE: ALLY), faisant passer l'action d'Equalweight à Overweight et augmentant l'objectif de prix à 47,00 $ contre 37,00 $ précédemment. Ce changement reflète les perspectives positives de la société quant à sa capacité à bénéficier de la baisse des taux d'intérêt.
L'institution financière est considérée comme un candidat de choix pour tirer parti des ajustements de taux en raison de la structure de ses prêts et de ses coûts de financement. Plus précisément, Ally Financial a une forte proportion de prêts à taux fixe, principalement dans le secteur automobile, qui représente 74 % de ses prêts. En outre, environ 90 % de son financement provient de dépôts, dont une part importante est constituée de comptes d'épargne opérationnels, de comptes-chèques et de comptes du marché monétaire.
Les prévisions de Morgan Stanley incluent l'anticipation de baisses de taux d'intérêt, ce qui correspond aux hypothèses de leur modèle. L'entreprise prévoit quatre baisses de taux en 2024 et deux baisses supplémentaires en 2025. Ces réductions de taux attendues sont considérées comme un moteur pour une augmentation substantielle de la marge nette d'intérêt (MNI) trimestrielle d'Ally Financial, prévoyant une augmentation de 3,20% au quatrième trimestre 2023 à entre 4,00% et 4,07% aux troisième et quatrième trimestres 2025, respectivement.
Les changements anticipés des taux d'intérêt et les améliorations du NIM qui en découlent devraient conduire à une augmentation significative du bénéfice par action (BPA) d'Ally Financial. Morgan Stanley prévoit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 39 % pour le BPA entre 2023 et 2025, ce qui est le plus élevé parmi les couvertures du secteur du crédit à la consommation de la société, où le TCAC médian dans le groupe est de 10 %. Ces perspectives optimistes placent Ally Financial dans une position favorable au sein du secteur, selon l'analyse de Morgan Stanley.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente mise à niveau d'Ally Financial (NYSE: ALLY) par Morgan Stanley, un examen plus approfondi des mesures financières de la société grâce aux données et aux conseils d'InvestingPro peut offrir un contexte supplémentaire aux investisseurs. Selon les dernières données, la capitalisation boursière d'Ally Financial s'élève à 10,86 milliards de dollars, soutenue par un ratio cours/bénéfice (C/B) de 12,01. Le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023 est encore plus attrayant, à 10,77, ce qui suggère que la société est potentiellement sous-évaluée par rapport à ses bénéfices.
Un conseil d'InvestingPro qui s'aligne sur la position positive de Morgan Stanley est la solide performance de la société au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 37,49%. Ce rendement élevé pourrait être le signe de la confiance du marché dans les perspectives d'avenir de la société. En outre, Ally Financial a démontré son engagement envers le rendement pour les actionnaires, en maintenant les paiements de dividendes pendant 9 années consécutives, avec un rendement actuel de 3,36%.
Bien que les analystes aient revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, la rentabilité de l'entreprise reste un atout majeur, InvestingPro Tips notant la rentabilité au cours des douze derniers mois et prédisant que l'entreprise sera rentable cette année. Ces facteurs peuvent apporter une assurance supplémentaire aux investisseurs qui envisagent le potentiel de l'action.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.