par Devika Krishna Kumar et Abhirup Roy
(Reuters) - Le câblo-opérateur Charter Communications a annoncé mardi qu'il rachetait Bright House Networks pour 10,4 milliards de dollars (9,3 milliards d'euros) en numéraire et en titres, une opération qui lui permettra d'étendre son réseau après sa défaite l'an dernier face à Comcast Corp (NASDAQ:CMCSA) pour l'acquisition de Time Warner Cable.
Les acteurs de la télévision par câble aux Etats-Unis sont engagés ces dernières années dans un mouvement de consolidation afin de résister à la concurrence de plus en plus en vive des réseaux par satellite et d'entrants issus d'internet tels que Netflix.
S'il obtient le feu vert des autorités de la concurrence, le rachat de Time Warner Cable par Comcast pour 45,2 milliards de dollars affermira la position de ce dernier en tant que leader du secteur tout en redessinant le paysage de la télévision payante et du haut débit aux Etats-Unis.
Comme Charter s'efforce de combler son retard sur Comcast, le rachat de Bright House pourrait annoncer d'autres acquisitions de sa part. Aux yeux des analystes, Mediacom et Suddenlink font figure de cibles potentielles pour Charter, dont l'action prenait plus de 7% à la Bourse de New York vers 16h00 GMT. Elle a gagné 18% environ sur les six derniers mois.
Bright House compte environ deux millions d'abonnés vidéo, avec la Floride comme marché principal où entend se développer Charter Communications. Bright House est également présent en Alabama, en Géorgie, dans le Michigan et en Californie.
Charter précise qu'il versera à Advance Newhouse, le propriétaire de Bright House, deux milliards de dollars en numéraire et le reste en actions ordinaires et convertibles attachées à une nouvelle structure de partenariat créée pour cette transaction.
Principal actionnaire de Charter avec 26,1% du capital, Liberty Broadband a précisé qu'il achèterait pour 700 millions de dollars d'actions nouvelles émises par Charter.
Une fois la transaction terminée, Advance Newhouse devrait contrôler 26,1% de Charter tandis que la participation de Liberty Broadband devrait être ramenée à 19,4%.
L'opération doit toutefois attendre l'expiration de l'option préférentielle dont dispose Time Warner Cable sur Bright House.
Bright House est lié à Time Warner Cable par un accord de partage de technologies et de programmes.
(Bertrand Boucey pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)