Les analystes de chez Piper Sandler ont relevé le titre Oracle (NYSE : NYSE:ORCL) de "Neutre" à "Surpondérer" avec un objectif de prix de 104 $ par action, contre 85 $ précédemment.
Ils considèrent 2024 comme une "année charnière" pour Oracle, étant donné que la croissance des bénéfices d'exploitation et des EPS pourrait s'accélérer pour dépasser les 10%.
"Malgré tout le blabla sur le cloud, le TCAC de 1 % du chiffre d'affaires et des bénéfices d'exploitation entre 2012 et 2022 a permis d'ignorer facilement ORCL. Cela pourrait ne plus être le cas étant donné qu'Oracle Cloud pourrait croître de ~26% par an pour atteindre 21,7 milliards de dollars d'ici 2025", ont écrit les analystes dans une note client.
La transformation du cloud, associée à une réduction du nombre d'actions, pourrait alimenter la croissance du BPA, ajoutent les analystes. En conséquence, ils ont revu à la hausse leurs estimations du BPA.
"Nous pensons qu'il y a de la place pour une expansion des bénéfices et des multiples à mesure que l'accélération de la croissance à deux chiffres du BPA se concrétise ", ont-ils conclu.
Il s'agit du deuxième relèvement de la valeur d'Oracle en quelques jours seulement, après que Jefferies ait relevé sa recommandation sur le titre technologique à "Acheter" la semaine dernière. Les analystes ont fait valoir qu'Oracle a "retrouvé son mojo".
"Nous aimons le thème de la réaccélération de la croissance, l'accent mis sur le contrôle des dépenses et le multiple bon marché. Un choix tactique pour les investisseurs de valeur", ont-ils écrit dans une note de mise à jour la semaine dernière.
Par Senad Karaahmetovic