Les analystes de Mizuho continuent de croire en la position dominante de NVIDIA (NVDA) sur le marché des processeurs graphiques (GPU) pour l'intelligence artificielle, malgré les récents rapports faisant état de légers revers de calendrier.
Selon les dernières informations, Nvidia (NASDAQ:NVDA) maintient sa forte présence sur le marché, même en traitant les problèmes liés à ses GPU B100 et GB200. Mizuho observe que "NVDA reste à l'avant-garde", en particulier avec son changement stratégique vers le GB200 utilisant le NVL36/72, avec une augmentation prévue de la production d'ici 2025.
Les analystes reconnaissent que les GPU B100/GB200 de Nvidia ont connu "un léger report" en raison de problèmes de surchauffe, ce qui a nécessité de nouvelles conceptions. Par conséquent, l'augmentation de la production initialement prévue pour le troisième trimestre 2024 a été repoussée à novembre-décembre 2024.
Malgré cela, Mizuho a augmenté ses prévisions pour la demande de GPU H100/H200 de Nvidia d'environ 400 000 unités, ce qui indique une demande robuste dans l'ensemble.
La banque d'investissement souligne que, bien que ce report ait entraîné une révision mineure des prévisions de revenus de Nvidia pour le trimestre d'octobre à 26,8 milliards de dollars - légèrement inférieures à l'estimation consensuelle de 27,3 milliards de dollars -, les perspectives à long terme restent optimistes.
En ce qui concerne l'avenir, Mizuho souligne le potentiel de Nvidia à livrer entre 20 000 et 25 000 racks NVL combinés ou plus en 2025, ce qui pourrait conduire à une "augmentation notable du prix de vente moyen" au cours des années fiscales 2026 et 2027.
En outre, les analystes prévoient une transition stratégique dans la seconde moitié de 2025 vers des GPU B200A/210A refroidis par air utilisant la technologie CoWoS-S, qui promet des avantages à la fois en termes de performances et d'efficacité énergétique.
Malgré des modifications à court terme, Mizuho a révisé son objectif de prix pour Nvidia à 132 dollars, soit une augmentation par rapport à 128 dollars, tout en continuant à recommander l'action comme étant très performante.
Comme le résume la société, Nvidia reste le leader incontesté du marché des GPU pour l'intelligence artificielle, avec des perspectives d'expansion soutenue dans les années à venir.
Cet article a été créé et traduit avec l'aide d'AI et examiné par un rédacteur. Pour plus de détails, consultez nos conditions générales.