StandardAero, fournisseur de services de maintenance aéronautique soutenu par le Carlyle Group (NASDAQ:CG) et le GIC, a entamé aujourd'hui le processus d'introduction en bourse aux États-Unis. La société exploite le secteur des services après-vente, qui a connu un regain d'activité, les fabricants d'équipements aéronautiques cherchant à tirer parti des marges plus élevées et des besoins en capitaux moindres de ce secteur.
Étant donné que les moteurs d'avion ont généralement une durée de vie de 30 à 40 ans, les fournisseurs de services après-vente tels que les inspections, l'entretien, les réparations et les révisions ont le potentiel de générer des flux de revenus durables. Alors que les grandes compagnies aériennes peuvent disposer de services après-vente internes, les petits transporteurs font souvent appel à des fournisseurs tiers pour ces services essentiels.
L'introduction en bourse de StandardAero coïncide avec la reprise de l'industrie aéronautique après le ralentissement provoqué par la pandémie de COVID-19. En outre, l'anticipation d'une baisse potentielle des taux d'intérêt aux États-Unis a incité certaines entreprises à s'introduire en bourse.
StandardAero, dont le siège se trouve à Scottsdale, en Arizona, et qui a été créée en 1911, sert des clients de l'aviation commerciale et militaire, ainsi que des clients du secteur de l'énergie. La société a établi des partenariats avec d'importants fabricants de moteurs d'avion, notamment Rolls-Royce (OTC:RYCEY), GE Aerospace et Pratt & Whitney.
Au début du mois d'avril, des rapports indiquaient que Carlyle étudiait des options stratégiques pour StandardAero, y compris une vente potentielle qui pourrait valoriser l'entreprise à environ 10 milliards de dollars. Le groupe Carlyle avait déjà racheté StandardAero à Veritas Capital pour environ 5 milliards de dollars en 2019.
Les performances financières de l'entreprise ont fait preuve de résilience et de croissance, avec une augmentation de 12 % du chiffre d'affaires à 2,58 milliards de dollars au cours des six mois précédant le 30 juin, par rapport à la même période de l'année précédente. Cette croissance a permis de transformer une perte nette de 12,6 millions de dollars au premier semestre 2023 en un bénéfice net de 8,6 millions de dollars pour la période correspondante en 2024.
J.P. Morgan et Morgan Stanley figurent parmi les preneurs fermes de l'introduction en bourse. StandardAero vise à être cotée à la Bourse de New York sous le symbole "SARO".
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.