Dans une démarche significative qui pourrait conduire à la plus importante fusion de services financiers de l'histoire de Taïwan, Taishin Financial Holding Co. a augmenté son offre d'acquisition pour Shin Kong Financial Holding Co. de 25%, proposant une transaction d'environ 222,4 milliards de dollars taïwanais (7 milliards de dollars américains). Cette offre révisée vise à surpasser une offre concurrente inattendue de CTBC Financial Holding Co.
L'offre améliorée de Taishin comprend 0,672 actions ordinaires et 0,175 actions préférentielles pour chaque action Shin Kong, soit une augmentation par rapport à la proposition initiale d'un échange de 0,6022 action ordinaire.
Sur la base des cours de clôture de mercredi, cette offre se traduit par 14,18 dollars taïwanais par action Shin Kong, ce qui, bien que plus généreux que l'offre initiale de Taishin, reste légèrement inférieur aux 14,55 dollars taïwanais par action proposés par CTBC pour une participation de 51%.
Le président de Taishin, Welch Lin, a souligné l'incertitude pour les actionnaires de Shin Kong dans l'offre partielle de CTBC, s'interrogeant sur la valeur potentielle pour les 49% d'actions restantes. "Notre offre s'applique à 100% des actionnaires de Shin Kong, tandis que l'offre de CTBC ne concerne que 51% des actions. Quel prix les 49% d'actionnaires restants pourraient-ils obtenir de CTBC (ou du marché) pour leurs actions ? C'est une incertitude majeure", a déclaré Lin à la presse.
La fusion proposée entre Taishin et Shin Kong devrait former la quatrième plus grande institution financière de Taïwan, avec des actifs combinés estimés à 8,3 billions de dollars taïwanais. En revanche, si CTBC réussissait à acquérir Shin Kong, elle deviendrait la plus grande entité financière de Taïwan avec des actifs combinés de 13,46 billions de dollars taïwanais, dépassant les 13,27 billions de dollars taïwanais de Cathay Financial.
Dans ce contexte, la performance boursière jeudi matin a montré un déclin, avec les actions de Taishin chutant de 1,9% et celles de Shin Kong de 1,1%, toutes deux en retard par rapport à la hausse de 3% du marché plus large. Les actions de CTBC ont également connu une baisse, se négociant 0,6% plus bas.
CTBC n'a pas émis de commentaires concernant l'offre relevée de Taishin. L'issue de cette guerre d'enchères reste à voir, mais la fusion potentielle pourrait considérablement remodeler le paysage financier à Taïwan.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.