Mardi, H.C. Wainwright a ajusté ses perspectives sur Bitcoin Depot (NASDAQ: BTM), abaissant l'objectif de prix à 4,00 $ contre 5,00 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre. Ce changement intervient après que la société a publié des résultats plus faibles que prévu pour le quatrième trimestre lundi, ce qui a entraîné une baisse significative de 17 % du prix de son action, contrairement à une baisse modeste de 0,3 % du Nasdaq plus large.
Le chiffre d'affaires du trimestre n'a pas été à la hauteur des prévisions et des estimations du consensus, et la société a fourni des prévisions pour le chiffre d'affaires et l'EBITDA ajusté du premier trimestre 2024 qui étaient inférieures aux attentes du marché. Malgré ces revers, Bitcoin Depot a réussi à atteindre une croissance de 7 % de son chiffre d'affaires d'une année sur l'autre en 2023. Ce résultat est remarquable si l'on considère que l'entreprise a exploité environ 5 % de kiosques en moins par rapport à l'année précédente.
La stratégie de Bitcoin Depot a consisté à optimiser sa flotte, en déplaçant les kiosques vers des emplacements plus performants. Ce processus de redéploiement des kiosques peu performants est désormais largement achevé, et l'entreprise se concentre désormais sur l'expansion de sa présence en 2024. Depuis la fin de l'année 2023, le nombre de kiosques déployés a augmenté de 16 % pour atteindre 7 375 à partir de lundi, selon coinatmradar.com. Cette expansion fait partie de l'objectif de Bitcoin Depot de dépasser les 8 000 kiosques d'ici la fin de 2024, établissant ainsi un nouveau record pour le parc installé de l'entreprise.
Pour soutenir la croissance, Bitcoin Depot a récemment effectué un achat groupé de 900 nouveaux kiosques qui seront installés d'ici la fin de l'année, ce qui constitue la première commande importante depuis 2021. En outre, la société a conclu des accords pour déployer environ 1 000 kiosques dans divers magasins de proximité américains à partir de ce trimestre et a élargi son équipe de vente en embauchant 13 nouveaux représentants plus tôt cette année.
"Après le recul d'hier, les actions sont devenues beaucoup moins chères pour le principal opérateur de guichets automatiques du secteur, l'action se négociant maintenant à seulement 5,5x notre estimation de l'EBITDA ajusté pour 2024, ce qui représente une opportunité d'achat attrayante pour les investisseurs", ont déclaré les analystes.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances de Bitcoin Depot (NASDAQ: BTM) révèlent une entreprise en phase de transformation. Avec une capitalisation boursière de 127,32 millions de dollars, l'entreprise se distingue par son potentiel sur le marché croissant des services de crypto-monnaie. L'un des principaux conseils d'InvestingPro met en évidence la valorisation de l'entreprise, qui implique un fort rendement des flux de trésorerie disponibles, ce qui indique que l'action de Bitcoin Depot pourrait être sous-évaluée par rapport à sa capacité à générer des liquidités.
Malgré le récent recul des revenus et du cours de l'action, la stratégie de Bitcoin Depot visant à optimiser et à étendre son réseau de kiosques se reflète dans la croissance de 7 % des revenus au cours de l'année écoulée, ce qui correspond aux réalisations opérationnelles de l'entreprise. Les conseils d'InvestingPro notent également que les analystes prévoient que Bitcoin Depot sera rentable cette année, ce qui pourrait marquer un tournant par rapport aux pertes enregistrées au cours des douze derniers mois.
Les investisseurs qui envisagent d'investir dans Bitcoin Depot devraient prendre note des données suivantes d'InvestingPro Data: un chiffre d'affaires de 688,97 millions de dollars pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023, une croissance modeste des revenus de 6,51%, et une marge bénéficiaire brute de 14,56%. Ces chiffres suggèrent que si l'entreprise est en pleine croissance, elle le fait en gardant un œil sur la rentabilité.
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